Šéf Goldman Sachs varuje: boom financování AI může zvýšit úrokové sazby

V úterý generální ředitel Goldman Sachs David Solomon uvedl, že peníze potřebné k vybudování infrastruktury pro umělou inteligenci v USA by mohly zvýšit náklady na půjčky a ohrozit některé projekty. Toto varování pronesl během hovoru k výsledkům banky za třetí čtvrtletí, kde Goldman vykázal tržby výrazně nad odhady analytiků.cnbc+1

„Jsme si extrémně vědomi skutečnosti, že očekávání ohledně objemu financování, které je nezbytné pro vybudování infrastruktury datových center ve Spojených státech, je na základě předpovědí poměrně značné,“ řekl Solomon analytikům podle přepisu hovoru. „Může se stát, že s růstem potřeb financování vznikne tlak na sazby, což ovlivní výnosy a životaschopnost určitých projektů.“stockanalysis

Poptávka stále předbíhá nabídku

Solomon také uvedl, že poptávka po výpočetním výkonu předbíhá nabídku. „V našich rozhovorech s klienty poptávka po výpočetním výkonu v tuto chvíli výrazně, skutečně výrazně převyšuje nabídku,“ řekl podle CNBC a dodal, že tento nedostatek vytváří příležitosti pro budování struktur financování. CNBC uvedla, že Solomon řekl, že budování AI by mohlo čelit bolestivému resetu, pokud vyšší náklady na půjčky nebo nadměrná výstavba poškodí ekonomiku projektů datových center. Řekl, že nikdo nedokáže předpovědět, kdy by se to mohlo stát, a označil to za „neznámou, se kterou musíme žít“. Uvedl, že Goldman vidí velkou příležitost ve financování, ale pečlivě vybírá, jaká rizika upisuje.cnbc

Benzinga uvedla, že odhady investic do datových center v USA do roku 2032 přesahují 10 bilionů USD. Goldman samostatně odhaduje, že globální kapitálové výdaje na AI dosáhnou v příštích pěti letech celkem 7,6 bilionu USD, uvedla CNBC. Solomon poznamenal, že výnos 10letých státních dluhopisů vzrostl od začátku července o zhruba 75 bazických bodů. Podle jeho názoru vyšší sazby samy o sobě nevykolejí aktivitu na kapitálových trzích, ale prudké výkyvy sazeb představují větší riziko.benzinga+1

Obchodování s akciemi pohání výsledky

Goldman vydělal 17,01 USD na akcii při čistých tržbách 18,68 miliardy USD. O rok dříve vydělal 12,25 USD na akcii. Analytici podle LSEG očekávali tržby 16,71 miliardy USD. Tržby z akcií vzrostly o 72 % na 6,44 miliardy USD, zatímco tržby z obchodování s dluhopisy zůstaly v podstatě beze změny. Poplatky za investiční bankovnictví vzrostly o 21 % na 3,22 miliardy USD a poradenské tržby dosáhly rekordních 1,65 miliardy USD. Solomon uvedl, že zisk na akcii (EPS) by byl bez zrychleného charitativního příspěvku přibližně 18 USD.goldmansachs+3

Cíl získávání prostředků zdvojnásoben

Goldman také zvýšil svůj cíl pro získávání prostředků na alternativní investice ze 75 miliard USD na 150 miliard USD, přičemž se odvolal na poptávku od institucí a klientů s velmi vysokým čistým jměním. Firma během čtvrtletí získala 37 miliard USD, čímž celková částka od začátku roku dosáhla 122 miliard USD. Aktiva pod dohledem dosáhla rekordních 4,10 bilionu USD.benzinga+2

Akcie se v odpoledním obchodování příliš nepohnuly. Solomon také uvedl, že zásobník obchodů zůstává silný navzdory mírnému poklesu nevyřízených zakázek. Analytikům řekl, že technologické inovace a aktivita v infrastruktuře AI jsou „skutečně dobrým balastem“ pro kapitálové trhy, ale že to neznamená, že se neobjeví žádné překážky.cnbc+1