Η Couche-Tard, ιδιοκτήτρια της Circle K, εξαγοράζει την πολωνική Zabka έναντι 8,7 δισ. δολαρίων

Η Alimentation Couche-Tard, ο καναδικός κολοσσός των καταστημάτων ψιλικών που διαχειρίζεται την αλυσίδα Circle K, ανακοίνωσε την Παρασκευή ότι θα εξαγοράσει τον πολωνικό Όμιλο Zabka σε μια συμφωνία ύψους περίπου 32,62 δισεκατομμυρίων ζλότι (8,72 δισεκατομμύρια δολάρια), αποτελώντας τη μεγαλύτερη εξαγορά στην ιστορία της εταιρείας.investing+1

Η συναλλαγή προβλέπει ότι η Couche-Tard θα ξεκινήσει εθελοντική δημόσια πρόταση για όλες τις μετοχές της Zabka προς 32,00 ζλότι ανά μετοχή, τιμή που αντιπροσωπεύει premium περίπου 9,4% σε σχέση με την τελευταία τιμή κλεισίματος της πολωνικής εταιρείας λιανικής. Η συμφωνία υποστηρίζεται από μετόχους που κατέχουν περίπου το 57% των μετοχών της Zabka, συμπεριλαμβανομένων των εταιρειών ιδιωτικών κεφαλαίων CVC Capital Partners και Partners Group, καθώς και από την ανώτατη διοίκηση.marketscreener+1

Σημαντική επέκταση στην Ευρώπη

Η εξαγορά θα διευρύνει σημαντικά την παρουσία της Couche-Tard στην Κεντρική και Ανατολική Ευρώπη. Η Zabka, που ιδρύθηκε το 1998, λειτουργεί περισσότερα από 13.000 καταστήματα σε Πολωνία και Ρουμανία, εξυπηρετώντας περίπου 4,3 εκατομμύρια πελάτες καθημερινά. Η εταιρεία διαθέτει επίσης περίπου 11,7 εκατομμύρια ψηφιακούς χρήστες στις διαδικτυακές της πλατφόρμες, καθιστώντας την ένα από τα μεγαλύτερα οικοσυστήματα λιανικής και ψηφιακών υπηρεσιών στην Ευρώπη.investing

Η Couche-Tard δήλωσε ότι η συμφωνία ενισχύει τη στρατηγική της "Core + More", προσθέτοντας μια κλιμακούμενη πλατφόρμα λιανικής, διατηρώντας παράλληλα τη διοικητική ομάδα, το μοντέλο franchise και το εμπορικό σήμα της Zabka. Η εταιρεία αναμένει συνέργειες κόστους και εσόδων ύψους περίπου 250 εκατομμυρίων δολαρίων ετησίως έως το τρίτο έτος μετά την ολοκλήρωση της συμφωνίας.investing

Η αποχώρηση της Seven & i

Η συμφωνία έρχεται μετά την απόφαση της ιαπωνικής εταιρείας λιανικής Seven & i Holdings να μην προχωρήσει σε πιθανή επένδυση στη Zabka την περασμένη εβδομάδα, σύμφωνα με το Reuters. Αυτή η απόφαση άνοιξε τον δρόμο για την Couche-Tard να προωθήσει την προσφορά της.marketscreener

Η Couche-Tard σχεδιάζει να χρηματοδοτήσει τη συναλλαγή μέσω δεσμευμένων πιστωτικών διευκολύνσεων. Η συμφωνία υπόκειται σε ρυθμιστικές εγκρίσεις και αναμένεται να ολοκληρωθεί έως τον Δεκέμβριο του 2026, με την εταιρεία να στοχεύει στη διαγραφή της Zabka από το χρηματιστήριο εάν εξασφαλίσει τουλάχιστον το 95% των δικαιωμάτων ψήφου.bloomberg+1

Στρατηγικό πλαίσιο

Για την Couche-Tard, η οποία διαχειρίζεται ήδη ένα παγκόσμιο δίκτυο με περισσότερα από 16.000 καταστήματα κυρίως υπό το σήμα Circle K, η εξαγορά της Zabka αποτελεί μια στροφή προς τις ευρωπαϊκές αγορές υψηλής ανάπτυξης. Ο τομέας των καταστημάτων ψιλικών στην Πολωνία έχει αναπτυχθεί ραγδαία τα τελευταία χρόνια, λόγω της αστικοποίησης και των μεταβαλλόμενων καταναλωτικών συνηθειών που ευνοούν το λιανεμπόριο μικρής κλίμακας.

Η συμφωνία έλαβε την "ομόφωνη υποστήριξη" των βασικών στελεχών και των μετόχων της Zabka, σύμφωνα με την ανακοίνωση της εταιρείας.marketscreener