Bayer selger eierandel i prevensjonsmidler til Apollo for 3 milliarder euro

Bayer kunngjorde fredag at selskapet har sikret 3 milliarder euro (3,4 milliarder dollar) i egenkapital fra fond forvaltet av Apollo Global Management ↗ 1.19% gjennom en avtale knyttet til virksomheten for langtidsvirkende reversible prevensjonsmidler. Dette skjer mens det tyske konglomeratet forsøker å styrke en balanse tynget av gjeld og rettslige kostnader.reuters+2

I henhold til avtalen vil Apollo-forvaltede fond få en minoritetsandel uten kontroll i en nyopprettet enhet som holder Bayers enhet for langtidsvirkende reversible prevensjonsmidler, mens Bayer beholder majoritetseierskapet. Transaksjonen forventes å bli sluttført i tredje kvartal 2026, forutsatt godkjenning fra konkurransemyndigheter og andre vanlige vilkår for gjennomføring.live.euronext+3

En livbøye for Bayers balanse

Avtalen kommer mens Bayer kjemper med et stort økonomisk press. Selskapets netto finansielle gjeld var på 32,5 milliarder euro ved utgangen av første kvartal 2026, opp fra 29,8 milliarder euro ved utgangen av 2025, hovedsakelig drevet av utbetalinger knyttet til rettssaker. Administrerende direktør Bill Anderson har ledet en snuoperasjon siden han tok over roret, og fortalte aksjonærene i april at selskapet forventer å "gå inn i 2027 sterkere", men at arbeidet fortsatt ikke er fullført.reports.bayer+1

Prevensjonsporteføljen som står i sentrum for avtalen inkluderer Mirena, Kyleena og Jaydess – produkter som til sammen genererte omtrent 1,4 milliarder euro i omsetning i 2025, ifølge Bloomberg. Ved å strukturere transaksjonen som et salg av en minoritetsandel fremfor et fullstendig frasalg, beholder Bayer operasjonell kontroll over virksomheten samtidig som de frigjør kapital for å håndtere gjeldsbyrden.news.bloomberglaw+1

Apollos voksende fotavtrykk innen helse

For Apollo passer investeringen inn i et bredere mønster med å plassere kapital i helseaktiva med stabile, gjentakende inntektsstrømmer. Private equity-selskapet har i økende grad forfulgt strukturerte avtaler som ligger mellom tradisjonelle oppkjøp og utlån, og tilbyr selskaper som Bayer fleksibel kapital uten at de må gi fra seg kontrollen.peinsights.substack

Bayer-aksjen steg på nyheten. Selskapet hadde signalisert sin intensjon om å vurdere strategiske alternativer for deler av porteføljen mens de jobber for å gjenopprette økonomisk fleksibilitet, og Anderson indikerte i mai at selskapet er klart for en "forsiktig, men aggressiv" retur til farmasøytiske oppkjøp etter å ha brukt år på defensiven.endpoints

Hva skjer videre

Apollo-avtalen markerer et av de største stegene så langt i Andersons snuoperasjon. Med provenuet øremerket forbedring av Bayers kapitalstruktur, kan transaksjonen hjelpe selskapet med å gjenvinne det økonomiske fotfestet som trengs for å forfølge vekst gjennom oppkjøp og investeringer i produktutvikling – prioriteringer Anderson har skissert gjentatte ganger de siste månedene.bayer+1