Anthropic-Banker erwägen Anhebung der IPO-Bewertung auf 1,5 Billionen Dollar

Die Banken von Anthropic bereiten sich darauf vor, den Preis für den Börsengang aufgrund der starken Nachfrage anzuheben, was die Bewertung des Claude-Herstellers auf 1,5 Billionen Dollar oder mehr heben könnte, berichtet die Financial Times. Die Aktien könnten über der Spanne von 70 bis 78 Dollar liegen, die das Unternehmen erst einen Tag zuvor festgelegt hatte. Dies könnte das gesamte eingeworbene Kapital auf über 100 Milliarden Dollar treiben, so eine Zusammenfassung des FT-Berichts.ft.com+1

Ein höherer Preis würde wochenlange, gedämpfte Erwartungen umkehren. Banken hatten im Sommer eine Bewertung von 2 Billionen Dollar ins Spiel gebracht, und einige Investoren hatten selbst 1,5 Billionen Dollar in den Tagen vor der Bekanntgabe der Bedingungen als "ambitioniert" bezeichnet, berichtet CNBC.cnbc.com

Die festgelegten Bedingungen

In einem geänderten Prospekt am Dienstag teilte Anthropic mit, dass 825 Millionen Class-A-Aktien zu je 70 bis 78 Dollar verkauft werden sollen. Am oberen Ende der Spanne würde das Angebot etwa 64,4 Milliarden Dollar einbringen und das Unternehmen auf voll verwässerter Basis mit etwa 1,4 Billionen Dollar bewerten, berichtet Reuters. Ohne Optionen und ähnliche Wertpapiere läge der Marktwert bei etwa 1 Billion Dollar. Die Spanne bewertete Anthropic mit 1,26 bis 1,41 Billionen Dollar, was über der letzten privaten Bewertung liegt, berichtet die New York Times.nytimes.com+1

Goldman Sachs ↗ 0.44% und Morgan Stanley ↗ 0.25% leiten das Geschäft. Die Konsortialbanken haben eine Option zum Kauf von weiteren 123,75 Millionen Aktien, so TechCrunch. Eine separate Privatplatzierung unter Beteiligung von Unternehmen wie Nvidia ↘ 5.47%, Microsoft ↘ 2.20% und Alphabets ↘ 0.38% Google würde den Gesamterlös auf etwa 85 Milliarden Dollar bringen, berichtet Investopedia.techcrunch.com+1

Nachfrage steigt schnell

Das Orderbuch war bereits am Dienstag über die gesamte Spanne gedeckt, und die institutionelle Nachfrage war stärker als bei SpaceX zum gleichen Zeitpunkt, sagten mit dem Geschäft vertraute Personen gegenüber CNBC. Anthropic plant, die Aktien am Mittwoch, den 18. November, zu bepreisen und am Donnerstag, den 19. November, den Handel an der Nasdaq ↗ 1.40% aufzunehmen. Das Unternehmen strebt an, etwa 20 % der Aktien an Privatanleger zu vergeben, verglichen mit den üblichen 5 % bis 10 %. Jim Cramer von CNBC verwies auf die annualisierte Umsatzrate des Unternehmens von 81 Milliarden Dollar Ende Oktober als Stütze für die Bewertung, berichtet CNBC.cnbc.com+1

Ein Test für KI-Aktien

Das Geschäft findet während eines Ausverkaufs bei KI-Aktien statt, der die Bewertungsfantasien gedämpft hatte, berichtet Fortune. Anfang der Woche hatte Anthropic den Banken kurzzeitig Bedingungen für etwa 867 Millionen Aktien zu 70 bis 80 Dollar übermittelt, diese dann aber als ungenau zurückgezogen, so Reuters. Einige Beobachter sehen immer noch Spielraum für einen höheren Preis. "Die Bewertung von 1,5 Billionen Dollar erscheint hoch und muss möglicherweise nach unten korrigiert werden, um potenzielle Investoren anzuziehen", sagte Trade Nation-Analyst Lawrence Mills gegenüber City AM, während Morningstar den fairen Wert von Anthropic auf etwa 1,7 Billionen Dollar schätzt.fortune.com+2