„Jefferies“ įspėja apie dirbtinio intelekto išlaidų bumo pabaigą

Volstryto analitikai nesutaria, kiek dar tęsis dirbtinio intelekto išlaidų bumas po to, kai demokratų pergalė vidurio kadencijos rinkimuose sukėlė vieną didžiausių technologijų sektoriaus išpardavimų per pastaruosius metus. „Jefferies“ ↘ 2.51% įspėjo, kad ciklas gali pasiekti piką anksčiau nei tikėtasi. Danas Ivesas iš „Yorkville Ives“ vis dar tikisi, kad didžiosios technologijų įmonės 2027 metais išleis daugiau nei 1 trln. dolerių, o UBS ↘ 2.03% pataria klientams skirstyti savo investicijas į dirbtinį intelektą ne tik į kelis milžinus.

Lapkričio 5 d., ketvirtadienį, „Nasdaq Composite“ patyrė didžiausią vienos dienos kritimą per 19 mėnesių ir patvirtino korekciją. „Nvidia“ ↗ 2.78% akcijos nukrito daugiau nei 9 proc., o „Philadelphia Semiconductor Index“ ↗ 3.91% smuko daugiau nei 12 proc., praneša „Reuters“. Investuotojai baiminosi, kad lapkričio 3 d. demokratų pergalės, įskaitant valstijas, kuriose išaugo pasipriešinimas duomenų centrams, sulėtins infrastruktūros plėtrą. Penktadienį lustų gamintojų akcijos šiek tiek atsigavo.finance.yahoo.com+1

„Jefferies“ prognozuoja ankstyvą piką

„Jefferies“ strategas Christopheris Woodas rašė, kad investicijų ciklas gali baigtis daug anksčiau nei tikėtasi, o tai kelia grėsmę kitų metų optimistinėms prognozėms, praneša „NDTV Profit“. Šis įspėjimas pasirodė nepaisant to, kad bendrais skaičiavimais „Microsoft“ ↘ 0.99%, „Amazon“ ↘ 0.35%, „Alphabet“ ↗ 0.78% ir „Meta“ ↗ 0.84% 2027 metais kartu išleis 1,04 trln. dolerių, pažymi „Business Today“. Woodas taip pat atkreipė dėmesį į įtampą kredito rinkose. „Amazon“, „Alphabet“ ir „Meta“ obligacijų pajamingumo skirtumai nuo spalio mėnesio išaugo, o „Oracle“ ↗ 0.82% ir „CoreWeave“ ↗ 6.28% kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandorių (CDS) palūkanos šoktelėjo. Jis pridūrė, kad „Amazon“ ir „Alphabet“ trečiąjį ketvirtį turėjo neigiamą laisvą pinigų srautą.ndtvprofit.com+1

Ivesas mažina prognozes, bet išlieka optimistiškas

Ivesas dabar tikisi, kad didžiųjų technologijų įmonių kapitalo išlaidų augimas piką pasieks 2027 metais, o ne 2028 ar 2029 metais. „Nors didžiųjų technologijų įmonių ir debesijos paslaugų teikėjų kapitalo išlaidos 2027 metais vis dar turėtų lengvai viršyti 1 trln. dolerių, augimo tempas 2028 metais akivaizdžiai gerokai sulėtės“, – rašė jis, nurodydamas politinį žemėlapį, ypač Teksase, praneša „Fortune“. Jis apskaičiavo, kad bent 10 proc. iš 800–1000 planuojamų JAV dirbtinio intelekto duomenų centrų bus „išbraukti iš planų“. Vis dėlto jis pavadino nuosmukį pirkimo galimybe, praneša CNBC, rašydamas, kad „mėlynoji banga“ „neatšaukia Kalėdų, o dirbtinio intelekto revoliucija tęsis, tik lėtesniu tempu“.fortune.com+1

UBS ragina diversifikuoti

UBS strategas Matthew Carteris patarė investuotojams žvelgti toliau nei tik į didžiausius technologijų vardus ir atkreipti dėmesį į puslaidininkių gamintojus, elektros ir aušinimo įrangos tiekėjus, tinklų operatorius bei dirbtinio intelekto diegėjus, praneša „Investing.com“. Jis taip pat rekomendavo geografinę diversifikaciją į Azijos lustų tiekėjus ir Europos pramonės įmones. UBS vis tiek padidino savo bendras dirbtinio intelekto kapitalo išlaidų prognozes iki 1 trln. dolerių 2026 metais, 1,4 trln. dolerių 2027 metais ir 1,5 trln. dolerių 2028 metais, nurodydama stiprų debesijos augimą. Bankas teikia pirmenybę įmonėms, turinčioms sveiką balansą ir kainodaros galią, o ne toms, kurios priklauso nuo skolinimosi. Atskirai „Reuters“ pranešė, kad UBS skaičiuoja, jog apie 30 proc. numatomo JAV duomenų centrų pajėgumų plėtros 2028 metais gali susidurti su statybų pauzėmis.au.finance.yahoo.com+1