Metan ensimmäinen eurobondien liikkeeseenlasku keräsi ennätystilaukset

Meta Platforms ↘ 4.40% keräsi tiistaina 3. marraskuuta 15 miljardia dollaria viisiosaisessa dollarimääräisessä joukkovelkakirjojen myynnissä tukeakseen tekoälyinfrastruktuuriaan, raportoi Reuters. Sijoittajat tekivät tilauksia jopa 58 miljardilla dollarilla, mikä on noin 3,9 kertaa kaupan koko, kertoo Bloomberg. Kysyntä oli vahvaa, mutta Meta maksoi lainaamisesta huomattavasti enemmän kuin huhtikuussa. Dollarimääräiset velkakirjat ovat suurin osa rajat ylittävästä rahoituksesta, jonka odotetaan nousevan vähintään 20 miljardiin dollariin, raportoi Briefs.reuters.com+2

Korkeammat lainakustannukset

Kauppa sisältää 3,25 miljardia dollaria vuonna 2031 erääntyviä velkakirjoja 5,85 prosentin kupongilla ja 3,25 miljardia dollaria vuonna 2033 erääntyviä 6,25 prosentin kupongilla, kertoo Reutersin siteeraama viranomaisilmoitus. Loput ovat 4 miljardia dollaria vuonna 2036 erääntyviä 6,55 prosentin korolla, 1,75 miljardia dollaria vuonna 2046 erääntyviä 7,35 prosentin korolla ja 2,75 miljardia dollaria vuonna 2056 erääntyviä 7,50 prosentin korolla, raportoi Yahoo Finance. Vuoden 2056 velkakirjat myytiin 99,629 prosentin nimellisarvosta, mikä antaa ostajille noin 7,53 prosentin tuoton, raportoi 24/7 Wall St.finance.yahoo.com+2

30-vuotiset velkakirjat hinnoiteltiin 2,2 prosenttiyksikköä valtionlainojen yläpuolelle. Tämä oli tiukempi kuin alkuperäinen 2,5 prosenttiyksikön ohjeistus, mutta lähes 0,9 prosenttiyksikköä laajempi kuin vastaavat Metan huhtikuussa liikkeeseen laskemat velkakirjat, raportoi Financial News. Laajempi korkoero heijastaa sijoittajien kasvavaa varovaisuutta suuryritysten tekoälyyn liittyvän velan määrästä, totesi The Next Web. Moody's ↘ 3.25% luokitteli uuden velan Aa3-tasolle ja totesi odottavansa Metan säilyttävän konservatiivisen talouspolitiikan ja positiivisen nettokassavarannon, vaikka tekoälyinvestoinnit kasvavat. S&P Global ↘ 2.34% luokittelee velkakirjat AA- tasolle negatiivisilla näkymillä, raportoi 24/7 Wall St.247wallst.com+3

Eurodebyytti seurasi

Keskiviikkona Meta jatkoi ensimmäisellä euromääräisellä joukkovelkakirjojen myynnillään, joka oli kuusiosainen tarjous, jonka maturiteetit vaihtelivat noin neljästä 38 vuoteen, raportoi Bloomberg. Se on myös Metan ensimmäinen joukkovelkakirjojen myynti Yhdysvaltojen ulkopuolella. Citigroup ↘ 5.58% ja Morgan Stanley ↘ 6.36% hallinnoivat kauppaa. LSEG:n tietojen mukaan Meta tavoittelee 8,25 miljardin euron eli noin 9,23 miljardin dollarin keräämistä, raportoi Dow Jones. Bloombergin mukaan euromääräinen myynti keräsi ennätykselliset 53 miljardia euroa tilauksia, raportoi MT Newswires.bloomberg.com+2

Tekoälyinvestointien rahoittaminen

Meta myi 25 miljardin dollarin arvosta investointitason joukkovelkakirjoja huhtikuussa ja 30 miljardin dollarin arvosta viime vuonna. Viimeisin velanmyynti tapahtui vain päiviä sen jälkeen, kun yhtiö laajensi suunnitelmiaan pääoman hankkimiseksi, joka voisi nousta 97,5 miljardiin dollariin, raportoi Reuters. Meta odottaa tämän vuoden investointimenojen olevan 135–145 miljardia dollaria, mikä johtuu pääasiassa tekoälystä. Sen kokonaisvelka oli 83,67 miljardia dollaria syyskuun 30. päivänä, LSEG:n tietojen mukaan.reuters.com