Meta zahajuje prodej dluhopisů, chce získat nejméně 20 miliard dolarů na AI

Společnost Meta Platforms ↗ 0.83% zahájila v úterý 3. listopadu 2026 marketing dluhopisů v amerických dolarech. Jde o první prodej dolarových dluhopisů společnosti za posledních šest měsíců a součást plánu získat v USA a Evropě nejméně 20 miliard dolarů na financování infrastruktury pro umělou inteligenci, uvedla agentura Bloomberg. Nabídka přichází zhruba týden poté, co Meta oznámila svou dosud největší emisi akcií, a několik dní poté, co S&P Global Ratings varovala před výdaji společnosti.bloomberg.com

Struktura obchodu

Dolarové dluhopisy jsou prodávány v pěti tranších se splatností od pěti do 30 let, uvádí Bloomberg s odvoláním na osobu obeznámenou se záležitostí. Počáteční cenová úvaha u 30letého dluhopisu byla přibližně o 2,5 procentního bodu nad státními dluhopisy. Meta požádala Citigroup ↗ 0.53% a Morgan Stanley ↘ 0.53%, aby v pondělí a úterý uspořádaly hovory s investory. Očekává se, že eurová část bude mít splatnost od zhruba čtyř let do něco málo přes 38 let a celková velikost by se mohla zvýšit, pokud bude poptávka investorů silná, uvedla agentura Reuters prostřednictvím The Star. Podle Seoul Economic Daily by šlo o první prodej dluhopisů společnosti Meta v eurech.thestar.com.my+2

Meta loni získala 30 miliard dolarů v dluhopisech a v dubnu prodala investiční dluhopisy v hodnotě 25 miliard dolarů. Objednávky na dubnový obchod v jednu chvíli dosáhly 96 miliard dolarů. Její rival Alphabet ↗ 0.78% v pondělí prodal dluhopisy v hodnotě 6 miliard eur.en.sedaily.com+1

Rekordní emise akcií

Prodej dluhu doplňuje emise akcií v celkové hodnotě zhruba 97,5 miliardy dolarů. Dne 27. října Meta navýšila prodej kmenových akcií na 25 miliard dolarů a přidala 12,5 miliardy dolarů v povinně konvertibilních prioritních akciích. Plánuje také program zpětného odkupu akcií na trhu v hodnotě až 60 miliard dolarů, který by měl začít poté, co se začne obchodovat s novými akciemi třídy C bez hlasovacího práva začátkem roku 2027, uvedla agentura Reuters. Kapitálové výdaje společnosti Meta pro rok 2026 jsou plánovány na 135 až 145 miliard dolarů.finance.yahoo.com+1

Varování ohledně úvěrového hodnocení

V pátek 30. října agentura S&P Global Ratings ↘ 0.98% ponechala rating společnosti Meta na úrovni AA-, ale změnila výhled ze stabilního na negativní. Agentura uvedla, že zadlužení společnosti Meta by mohlo vzrůst nad 1,0x a její volné provozní cash flow by mohlo zůstat negativní déle, než se očekávalo, pokud výdaje zůstanou vysoké a „zpeněžení jejích investic do AI se zpozdí nebo se neuskuteční“, uvádí zpráva S&P. S&P nyní očekává kapitálové výdaje ve výši 140 miliard dolarů v letošním roce a více než 225 miliard dolarů v roce 2027. Předpovídá deficit volného provozního cash flow ve výši 22 miliard dolarů v roce 2026 a 71 miliard dolarů v roce 2027.spglobal.com

S&P označila nedávné emise akcií za „úvěrově pozitivní“, ale uvedla, že zadlužení by mohlo překročit její hranici pro snížení ratingu již v roce 2027. Agentura také uvedla, že „schopnost společnosti Meta zpeněžit své investice do AI je omezenější než u jejích konkurentů“, informovala CNBC.cnbc.com+1