Meta hefur skuldabréfaútboð til að fjármagna gervigreind

Meta Platforms ↗ 0.83% hóf markaðssetningu á skuldabréfum í Bandaríkjadölum þriðjudaginn 3. nóvember 2026. Þetta er fyrsta skuldabréfaútboð fyrirtækisins í dollurum í sex mánuði og hluti af áætlun um að afla að minnsta kosti 20 milljarða dollara í Bandaríkjunum og Evrópu til að fjármagna innviði fyrir gervigreind, að því er Bloomberg greindi frá. Útboðið kemur um viku eftir að Meta tilkynnti um stærsta hlutafjárútboð sitt til þessa, og nokkrum dögum eftir að S&P Global Ratings varaði við útgjöldum fyrirtækisins.bloomberg.com

Uppbygging útboðsins

Skuldabréfin eru seld í fimm flokkum með gjalddaga frá fimm til 30 ára, samkvæmt Bloomberg, sem vitnar í heimildarmann. Upphafleg verðhugmynd fyrir 30 ára bréfin var um 2,5 prósentustigum yfir ríkisskuldabréfum. Meta bað Citigroup ↗ 0.53% og Morgan Stanley ↘ 0.53% um að halda fjárfestafundi á mánudag og þriðjudag. Gert er ráð fyrir að evruhlutinn nái frá um fjórum árum í rúmlega 38 ár, og heildarstærðin gæti aukist ef eftirspurn fjárfesta verður mikil, að sögn Reuters í gegnum The Star. Þetta yrði fyrsta skuldabréfaútboð Meta í evrum, að því er Seoul Economic Daily tók fram.thestar.com.my+2

Meta safnaði 30 milljörðum dollara í skuldabréfum á síðasta ári og seldi fyrir 25 milljarða dollara af fjárfestingaflokks skuldabréfum í apríl. Á einum tímapunkti námu pantanir fyrir aprílútboðið 96 milljörðum dollara. Keppinauturinn Alphabet ↗ 0.78% seldi fyrir 6 milljarða evra í skuldabréfum á mánudag.en.sedaily.com+1

Metfjármögnun með hlutafé

Skuldabréfaútboðið bætist við hlutafjárútboð upp á samtals um 97,5 milljarða dollara. Þann 27. október jók Meta hlutafjárútboð sitt í 25 milljarða dollara og bætti við 12,5 milljörðum dollara í forgangshlutabréfum sem hægt er að breyta í hlutabréf. Fyrirtækið áformar einnig markaðsútboð upp á allt að 60 milljarða dollara, sem búist er við að hefjist eftir að nýir atkvæðalausir C-flokks hlutir verða teknir til viðskipta snemma árs 2027, að sögn Reuters. Fjárfestingaáætlun Meta fyrir árið 2026 er 135 til 145 milljarðar dollara.finance.yahoo.com+1

Viðvörun um lánshæfi

Föstudaginn 30. október hélt S&P Global Ratings ↘ 0.98% lánshæfiseinkunn Meta í AA-, en breytti horfum úr stöðugum í neikvæðar. Stofnunin sagði að skuldsetning Meta gæti farið yfir 1,0x og frjálst sjóðstreymi gæti verið neikvætt lengur en búist var við ef útgjöld haldast há og "tekjuöflun af gervigreindarfjárfestingum dregst eða skilar sér ekki," samkvæmt skýrslu S&P. S&P gerir nú ráð fyrir 140 milljarða dollara fjárfestingum á þessu ári og yfir 225 milljörðum dollara árið 2027. Stofnunin spáir halla á frjálsu sjóðstreymi upp á 22 milljarða dollara árið 2026 og 71 milljarð dollara árið 2027.spglobal.com

S&P kallaði nýleg hlutafjárútboð "jákvæð fyrir lánshæfi" en sagði að skuldsetning gæti samt farið yfir mörk fyrir lækkun lánshæfiseinkunnar strax árið 2027. Stofnunin sagði einnig að "geta Meta til að afla tekna af gervigreindarfjárfestingum sé takmarkaðri en hjá keppinautum," að sögn CNBC.cnbc.com+1