Meta forbereder sitt første euro-obligasjonslån midt i AI-satsing

Meta Platforms ↗ 0.83% forbereder en internasjonal obligasjonsutstedelse med investeringsgrad. Dette vil være selskapets første gjeldsutstedelse utenfor det amerikanske dollarmarkedet, og kommer samtidig som investorer stiller spørsmål ved hvor raskt store teknologiselskaper bruker penger på infrastruktur for kunstig intelligens, meldte Bloomberg mandag 2. november.bloomberg.com

Selskapet har bedt Citigroup ↗ 0.53% og Morgan Stanley ↘ 0.53% om å holde investormøter mandag og tirsdag, ifølge en person med kjennskap til saken. Personen opplyser at Meta kan komme til å selge obligasjoner i amerikanske dollar i fem deler og euro-obligasjoner i seks deler, ifølge Bloomberg Law. Størrelsen på emisjonen er ikke offentliggjort.news.bloomberglaw.com

Et første steg inn i euro

Meta la grunnlaget i september da de møtte europeiske kredittinvestorer i løpet av en uke med presentasjoner. De oppga ikke da når et salg kunne finne sted, meldte Bloomberg. Selskapet lånte sist penger i april gjennom en emisjon på 25 milliarder dollar fordelt på seks deler. En 8-K-innlevering viser at disse obligasjonene forfaller mellom 2031 og 2066 med kupongrenter på mellom 4,55 % og 6,45 %. Citigroup og Morgan Stanley ledet også den transaksjonen.stocktitan.net+1

Etterspørselen var noe lavere i april. Ordreboken toppet seg på 96 milliarder dollar, ned fra rundt 125 milliarder dollar for Metas emisjon på 30 milliarder dollar foregående oktober. Nesten alle de seks delene ble priset med høyere risikopremier enn den forrige emisjonen, meldte Bloomberg. S&P Global ↘ 0.98% uttalte på det tidspunktet at Metas AI-investeringer begynte å påvirke kredittverdigheten, ifølge Reuters.bloomberg.com+1

Investeringene overstiger kontantstrømmen

Metas siste resultater bidrar til å forklare behovet for mer finansiering. I tredje kvartal nådde investeringene, inkludert finansielle leiebetalinger, 34,91 milliarder dollar. Selskapet justerte prognosen for 2026-investeringer til 135 til 145 milliarder dollar, opp fra tidligere 130 til 145 milliarder dollar, ifølge resultatrapporten. Den frie kontantstrømmen var negativ med 2,1 milliarder dollar for kvartalet, ifølge transkripsjonen fra resultatpresentasjonen. Meta kunngjorde også planer om en ny klasse stemmerettsløse aksjer for å støtte fremtidig kapitalinnhenting, meldte Yahoo Finance.sec.gov+2

Teknologigigantene flommer over gjeldsmarkedene

Meta slutter seg til en travel periode med låneopptak blant sine konkurrenter. Samme mandag lanserte Alphabet ↗ 0.78% et euro-obligasjonslån i syv deler, meldte Newsquawk. Noen dager tidligere solgte Microsoft ↘ 0.99% obligasjoner for minst 25 milliarder dollar, selskapets første obligasjonssalg siden 2017. Den transaksjonen tiltrakk seg over 115 milliarder dollar i ordrer, meldte Seoul Economic Daily med henvisning til Bloomberg.newsquawk.com+1

Samlet sett tester disse transaksjonene hvor mye mer gjeld investorene er villige til å ta på seg fra selskaper som bygger AI-infrastruktur. Etterspørselen har så langt vært stor, men investorer har krevd høyere avkastning for å låne ut penger til Meta.