Η Airtel Money καταθέτει αίτηση για IPO στο Λονδίνο με αποτίμηση έως 9 δισ. δολάρια

Η Airtel Money, ο βραχίονας κινητών πληρωμών της Airtel Africa, ανακοίνωσε την Τετάρτη την πρόθεσή της να εισαχθεί στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου του Λονδίνου, σε αυτό που θα μπορούσε να γίνει η μεγαλύτερη IPO που έχει δει το Λονδίνο τα τελευταία πέντε χρόνια. Η εταιρεία στοχεύει σε αποτίμηση 8 έως 9 δισεκατομμυρίων δολαρίων και αναμένει να αντλήσει τουλάχιστον 800 εκατομμύρια δολάρια από επενδυτές.bloomberg+1

Η προσφορά θα αποτελείται εξ ολοκλήρου από υφιστάμενες μετοχές που πωλούνται από τους τρέχοντες κατόχους, πράγμα που σημαίνει ότι η ίδια η Airtel Money δεν θα αντλήσει νέα κεφάλαια από την εισαγωγή. Η Airtel Africa, η οποία κατέχει σήμερα περίπου το 78% της Airtel Money, δήλωσε ότι αναμένει να παραμείνει μακροπρόθεσμος στρατηγικός μέτοχος μετά την IPO.reuters+1

Περιορισμένες φιλοδοξίες και πραγματικότητα της αγοράς

Ο στόχος των 800 εκατομμυρίων δολαρίων αντιπροσωπεύει μια αξιοσημείωτη μείωση από τα προηγούμενα σχέδια. Το Bloomberg ανέφερε την περασμένη εβδομάδα ότι οι ιδιοκτήτες της Airtel Money είχαν περικόψει την IPO από το προηγουμένως στοχευμένο εύρος των 1.5 έως 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αφού η ανταπόκριση των επενδυτών οδήγησε σε χαμηλότερη αποτίμηση. Η εισαγωγή είχε επίσης καθυστερήσει από το πρώτο εξάμηνο του 2026, με την Airtel Africa να επικαλείται πιέσεις κόστους και αστάθεια της αγοράς που συνδέεται με τον πόλεμο ΗΠΑ-Ισραήλ κατά του Ιράν.investing+3

Ο Διεθνής Οργανισμός Χρηματοδότησης (IFC), ο βραχίονας του ιδιωτικού τομέα του Ομίλου της Παγκόσμιας Τράπεζας, υπέγραψε συμφωνία βασικής επένδυσης για την αγορά μετοχών αξίας έως 67.2 εκατομμυρίων λιρών (90 εκατομμύρια δολάρια) στην τελική τιμή προσφοράς. Ένα ενδεικτικό εύρος τιμών και ο αριθμός των μετοχών που θα προσφερθούν αναμένονται στις αρχές Οκτωβρίου, με την τελική τιμολόγηση στα μέσα Οκτωβρίου.reuters+2

Οι Citigroup ↘ 0.41%, Barclays ↘ 2.72%, Bank of America ↘ 0.36%, Goldman Sachs ↘ 1.38% και JPMorgan ↘ 0.73% είναι μεταξύ των τραπεζών που οργανώνουν τη συμφωνία.tradingview+1

Ένα τεστ για την προβληματική αγορά IPO του Λονδίνου

Η εισαγωγή έρχεται σε μια εύθραυστη στιγμή για το Λονδίνο. Μόνο επτά εισαγωγές στο Ηνωμένο Βασίλειο έχουν συγκεντρώσει 577.2 εκατομμύρια λίρες μέχρι στιγμής το 2026, σε σύγκριση με 23 IPO που συγκέντρωσαν 2.3 δισεκατομμύρια λίρες σε ολόκληρο το 2025. Η προσφορά της Airtel Money από μόνη της θα ωθούσε το φετινό σύνολο πάνω από το όριο του ενός δισεκατομμυρίου δολαρίων.europeanbusinessmagazine+2

"Όταν έρχεται η ώρα, το Λονδίνο διαθέτει βαθιά κεφάλαια. Το εμπορικό μας σήμα είναι γνωστό και αυτό πιθανότατα μας διευκόλυνε να έρθουμε στο Λονδίνο και να μιλήσουμε με όλους τους επενδυτές", δήλωσε στο Reuters ο διευθύνων σύμβουλος της Airtel Money, Ian Ferrao. "Πιστεύουμε στο Λονδίνο και νομίζω ότι θα είναι ένα καλό σπίτι για εμάς".reuters

Η επιχείρηση πίσω από την εισαγωγή

Η Airtel Money λειτουργεί λογαριασμούς κινητού χρήματος μέσω πρακτόρων, υποκαταστημάτων και περιπτέρων σε όλη την Αφρική, εξυπηρετώντας αγορές όπου η πρόσβαση στις συμβατικές τραπεζικές υπηρεσίες παραμένει περιορισμένη. Η εταιρεία ανέφερε έσοδα 399 εκατομμυρίων λιρών (531 εκατομμύρια δολάρια) για το τρίμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου, σημειώνοντας αύξηση 38%, με 53 εκατομμύρια μηνιαίους ενεργούς χρήστες και 213 δισεκατομμύρια δολάρια σε ετήσια αξία συναλλαγών. Προβλέπει αύξηση εσόδων σε σταθερή νομισματική βάση στο εύρος του 20% για το έτος έως τον Μάρτιο του 2027.tradingview+1

Μειοψηφικά μερίδια κατέχονται από την TPG, τη Mastercard ↗ 0.73%, την Αρχή Επενδύσεων του Κατάρ και την Chimetech Holding, οι οποίες επένδυσαν συνολικά 550 εκατομμύρια δολάρια το 2021. Η Lunate με έδρα το Άμπου Ντάμπι κατέχει περίπου το 2% της επιχείρησης.khusoko+1