Airtel Money hakee Lontoon pörssilistautumista jopa 9 miljardin dollarin arvostuksella

Airtel African mobiilimaksuyksikkö Airtel Money ilmoitti keskiviikkona aikovansa listautua Lontoon pörssin päälistalle, mikä voisi olla Lontoon suurin listautuminen viiteen vuoteen. Yhtiö tavoittelee 8–9 miljardin dollarin arvostusta ja odottaa keräävänsä sijoittajilta vähintään 800 miljoonaa dollaria.bloomberg+1

Tarjous koostuu kokonaan nykyisten omistajien myymistä osakkeista, mikä tarkoittaa, ettei Airtel Money itse kerää uutta pääomaa listautumisella. Airtel Africa, joka omistaa tällä hetkellä noin 78 % Airtel Moneysta, kertoi odottavansa pysyvänsä pitkäaikaisena strategisena osakkeenomistajana listautumisen jälkeen.reuters+1

Pienentyneet tavoitteet kohtaavat markkinoiden todellisuuden

800 miljoonan dollarin tavoite on merkittävä vähennys aiempiin suunnitelmiin verrattuna. Bloomberg raportoi viime viikolla, että Airtel Moneyn omistajat olivat karsineet listautumista aiemmin tavoitellusta 1,5–2 miljardin dollarin haarukasta sijoittajien palautteen aiheuttaman alhaisemman arvostuksen vuoksi. Listautumista oli myös lykätty vuoden 2026 alkupuoliskolta, ja Airtel Africa perusteli tätä kustannuspaineilla sekä Yhdysvaltojen ja Israelin Irania vastaan käymään sotaan liittyvällä markkinoiden epävakaudella.investing+3

Maailmanpankkiryhmän yksityisen sektorin haara, International Finance Corporation (IFC), on allekirjoittanut ankkurisijoitussopimuksen, jonka mukaan se ostaa jopa 67,2 miljoonan punnan (90 miljoonan dollarin) edestä osakkeita lopulliseen tarjoushintaan. Ohjeellista hintahaarukkaa ja tarjottavien osakkeiden määrää odotetaan lokakuun alussa, ja lopullinen hinnoittelu tapahtuu lokakuun puolivälissä.reuters+2

Citigroup ↘ 0.41%, Barclays ↘ 2.72%, Bank of America ↘ 0.36%, Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 1.38% ja JPMorgan ↘ 0.73% ovat kaupan järjestäjien joukossa.tradingview+1

Testi Lontoon vaikeuksissa olevalle listautumismarkkinalle

Listautuminen tapahtuu Lontoon kannalta hauraana hetkenä. Vain seitsemän brittiläistä listautumista on kerännyt 577,2 miljoonaa puntaa vuoden 2026 aikana, kun taas vuonna 2025 yhteensä 23 listautumista keräsi 2,3 miljardia puntaa. Pelkästään Airtel Moneyn tarjous nostaisi tämän vuoden summan yli miljardin dollarin rajan.europeanbusinessmagazine+2

"Kun asiaa tarkastellaan, Lontoossa on saatavilla runsaasti pääomaa. Brändimme on hyvin tunnettu, ja se on luultavasti tehnyt meille helpommaksi tulla Lontooseen ja puhua kaikille sijoittajille", Airtel Moneyn toimitusjohtaja Ian Ferrao kertoi Reutersille. "Uskomme Lontooseen ja uskon, että siitä tulee meille hyvä koti."reuters

Listautumisen taustalla oleva liiketoiminta

Airtel Money hallinnoi mobiilirahatilejä agenttien, konttoreiden ja kioskien kautta ympäri Afrikkaa, palvellen markkinoita, joilla perinteisten pankkipalveluiden saatavuus on edelleen rajallista. Yhtiö raportoi 399 miljoonan punnan (531 miljoonan dollarin) liikevaihdosta 30. kesäkuuta päättyneellä neljänneksellä, mikä on 38 % kasvu. Sillä on 53 miljoonaa aktiivista kuukausikäyttäjää ja 213 miljardin dollarin vuotuinen transaktioarvo. Se ennustaa kiinteän valuutan liikevaihdon kasvun olevan 20–30 prosentin välillä maaliskuuhun 2027 päättyvänä vuonna.tradingview+1

Vähemmistöosuuksia omistavat TPG, Mastercard ↗ 0.73%, Qatar Investment Authority ja Chimetech Holding, jotka sijoittivat yhteensä 550 miljoonaa dollaria vuonna 2021. Abu Dhabissa toimiva Lunate omistaa noin 2 % liiketoiminnasta.khusoko+1