Airtel Money strebt Börsengang in London mit bis zu 9 Milliarden Dollar Bewertung an

Airtel Money, die mobile Zahlungssparte von Airtel Africa, gab am Mittwoch ihre Absicht bekannt, sich am Hauptmarkt der London Stock Exchange listen zu lassen. Dies könnte der größte Börsengang in London seit fünf Jahren werden. Das Unternehmen strebt eine Bewertung von 8 bis 9 Milliarden Dollar an und erwartet, mindestens 800 Millionen Dollar von Investoren einzusammeln.bloomberg+1

Das Angebot wird vollständig aus bestehenden Aktien bestehen, die von derzeitigen Anteilseignern verkauft werden, was bedeutet, dass Airtel Money selbst kein neues Kapital durch die Notierung aufnimmt. Airtel Africa, das derzeit etwa 78 % an Airtel Money hält, erklärte, dass es erwartet, auch nach dem Börsengang ein langfristiger strategischer Anteilseigner zu bleiben.reuters+1

Zurückgeschraubte Ambitionen treffen auf Marktrealität

Das Ziel von 800 Millionen Dollar stellt eine deutliche Reduzierung gegenüber früheren Plänen dar. Bloomberg berichtete letzte Woche, dass die Eigentümer von Airtel Money den Börsengang von einem zuvor angepeilten Bereich von 1,5 bis 2 Milliarden Dollar gekürzt hatten, nachdem Investorenfeedback zu einer niedrigeren Bewertung geführt hatte. Die Notierung war zudem aus der ersten Jahreshälfte 2026 verschoben worden, wobei Airtel Africa Kostendruck und Marktvolatilität im Zusammenhang mit dem Krieg zwischen den USA, Israel und dem Iran anführte.investing+3

Die International Finance Corporation, der Arm der Weltbankgruppe für den Privatsektor, hat eine Ankerinvestitionsvereinbarung unterzeichnet, um Aktien im Wert von bis zu 67,2 Millionen Pfund (90 Millionen Dollar) zum endgültigen Angebotspreis zu erwerben. Eine indikative Preisspanne und die Anzahl der angebotenen Aktien werden für Anfang Oktober erwartet, die endgültige Preisgestaltung für Mitte Oktober.reuters+2

Citigroup ↘ 0.41%, Barclays ↘ 2.72%, Bank of America ↘ 0.36%, Goldman Sachs ↘ 1.38% und JPMorgan ↘ 0.73% gehören zu den Banken, die den Deal arrangieren.tradingview+1

Ein Test für den schwächelnden Londoner IPO-Markt

Die Notierung kommt zu einem fragilen Zeitpunkt für London. Nur sieben britische Börsengänge haben im Jahr 2026 bisher 577,2 Millionen Pfund eingebracht, verglichen mit 23 Börsengängen, die im gesamten Jahr 2025 2,3 Milliarden Pfund einbrachten. Allein das Angebot von Airtel Money würde die diesjährige Bilanz über die Milliardenmarke heben.europeanbusinessmagazine+2

"Wenn es darauf ankommt, verfügt London über tiefes Kapital. Unsere Marke ist gut bekannt, und das hat es uns wahrscheinlich leichter gemacht, nach London zu kommen und mit all den Investoren zu sprechen", sagte Airtel Money Chief Executive Ian Ferrao gegenüber Reuters. "Wir glauben an London und ich denke, es wird ein gutes Zuhause für uns sein."reuters

Das Geschäft hinter der Notierung

Airtel Money betreibt mobile Geldkonten über Agenten, Filialen und Kioske in ganz Afrika und bedient Märkte, in denen der Zugang zu konventionellen Bankdienstleistungen begrenzt bleibt. Das Unternehmen meldete für das am 30. Juni endende Quartal einen Umsatz von 399 Millionen Pfund (531 Millionen Dollar), ein Anstieg um 38 %, mit 53 Millionen monatlich aktiven Nutzern und 213 Milliarden Dollar an jährlichem Transaktionsvolumen. Für das Jahr bis März 2027 prognostiziert das Unternehmen ein währungsbereinigtes Umsatzwachstum im mittleren 20-Prozent-Bereich.tradingview+1

Minderheitsanteile werden von TPG, Mastercard ↗ 0.73%, der Qatar Investment Authority und Chimetech Holding gehalten, die 2021 gemeinsam 550 Millionen Dollar investierten. Das in Abu Dhabi ansässige Unternehmen Lunate hält etwa 2 % des Geschäfts.khusoko+1