Airtel Money busca salir a bolsa en Londres con una valoración de hasta 9.000 millones de dólares

Airtel Money, la división de pagos móviles de Airtel Africa, anunció el miércoles su intención de cotizar en el Mercado Principal de la Bolsa de Londres en lo que podría convertirse en la mayor OPI vista en Londres en cinco años. La empresa apunta a una valoración de entre 8.000 y 9.000 millones de dólares y espera recaudar al menos 800 millones de dólares de los inversores.bloomberg+1

La oferta consistirá íntegramente en acciones existentes vendidas por los actuales titulares, lo que significa que Airtel Money no recaudará nuevo capital con la salida a bolsa. Airtel Africa, que actualmente posee aproximadamente el 78% de Airtel Money, afirmó que espera seguir siendo un accionista estratégico a largo plazo tras la OPI.reuters+1

Ambiciones reducidas ante la realidad del mercado

El objetivo de 800 millones de dólares representa una reducción notable respecto a los planes anteriores. Bloomberg informó la semana pasada que los propietarios de Airtel Money habían recortado la OPI desde un rango previamente objetivo de 1.500 a 2.000 millones de dólares, después de que la respuesta de los inversores provocara una valoración más baja. La cotización también se había retrasado desde la primera mitad de 2026, citando Airtel Africa presiones de costes y la volatilidad del mercado vinculada a la guerra entre Estados Unidos e Israel contra Irán.investing+3

La Corporación Financiera Internacional, el brazo del sector privado del Grupo del Banco Mundial, ha firmado un acuerdo de inversión principal para comprar hasta 67,2 millones de libras (90 millones de dólares) en acciones al precio final de oferta. Se espera un rango de precios indicativo y el número de acciones a ofrecer a principios de octubre, con la fijación de precios final a mediados de octubre.reuters+2

Citigroup ↘ 0.41%, Barclays ↘ 2.72%, Bank of America ↘ 0.36%, Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 1.38% y JPMorgan ↘ 0.73% se encuentran entre los bancos que organizan la operación.tradingview+1

Una prueba para el alicaído mercado de OPI de Londres

La cotización llega en un momento frágil para Londres. Solo siete salidas a bolsa en el Reino Unido han recaudado 577,2 millones de libras en lo que va de 2026, en comparación con las 23 OPI que recaudaron 2.300 millones de libras durante todo 2025. La oferta de Airtel Money por sí sola elevaría la cifra de este año por encima de la marca de los mil millones de dólares.europeanbusinessmagazine+2

"A fin de cuentas, Londres tiene un capital profundo disponible. Nuestra marca es bien conocida, y eso probablemente nos ha facilitado entrar en Londres y hablar con todos los inversores", dijo a Reuters el director ejecutivo de Airtel Money, Ian Ferrao. "Creemos en Londres y creo que será un buen hogar para nosotros".reuters

El negocio detrás de la cotización

Airtel Money opera cuentas de dinero móvil a través de agentes, sucursales y quioscos en toda África, sirviendo a mercados donde el acceso a la banca convencional sigue siendo limitado. La compañía reportó ingresos de 399 millones de libras (531 millones de dólares) en el trimestre que finalizó el 30 de junio, un salto del 38%, con 53 millones de usuarios activos mensuales y 213.000 millones de dólares en valor de transacciones anuales. Pronosticó un crecimiento de los ingresos en moneda constante en el rango porcentual de mediados de los 20 para el año hasta marzo de 2027.tradingview+1

TPG, Mastercard ↗ 0.73%, la Autoridad de Inversiones de Qatar y Chimetech Holding poseen participaciones minoritarias, que en conjunto invirtieron 550 millones de dólares en 2021. Lunate, con sede en Abu Dabi, posee aproximadamente el 2% del negocio.khusoko+1