Chefs von QIA, Apollo und Goldman Sachs bezeichnen Kapitalbedarf als überwältigend

Die Leiter der Qatar Investment Authority, Apollo ↗ 0.44% und Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↗ 0.75% trafen sich am Sonntag auf dem Qatar Economic Forum in New York und zeichneten ein Bild eines globalen Kapitalbedarfs, den sie als "überwältigend" beschrieben, wobei Investitionen verstärkt in die Bereiche Verteidigung, Energie und künstliche Intelligenz fließen.bloomberg+1

Eine Woche der Großtransaktionen

Das Forum, das kurz vor der hochrangigen Woche der UN-Generalversammlung stattfand, markierte das Ende einer Woche, die das Ausmaß des Kapitals unterstrich, das sich durch die privaten Märkte bewegt. Am 16. September schlossen Apollo und KKR ↗ 1.35% eine Kapitallösung in Höhe von 3 Milliarden Euro für das Geschäft mit langwirksamen reversiblen Verhütungsmitteln von Bayer ab, die erstmals im Juli angekündigt worden war. Im Rahmen der Vereinbarung investierten Apollo und KKR Eigenkapital in eine neu gegründete Einheit, die das LARC-Geschäft hält, während Bayer die Mehrheitsbeteiligung und die volle operative Kontrolle behält.qatareconomicforum+4

Einen Tag später gab Apollo eine Eigenkapitalinvestition in Höhe von 1,25 Milliarden Dollar bekannt, die den kürzlich abgeschlossenen Zusammenschluss von BMG und Concord, zwei der größten Kataloge der Musikindustrie, unterstützt. Apollo erwarb eine nicht kontrollierende Beteiligung an einer BMG-Tochtergesellschaft, die die Concord-Vermögenswerte hält, welche durch mehr als eine Million Songs besichert sind. Die Investition ermöglicht es BMG, bestimmte ausstehende Verbindlichkeiten zurückzuzahlen.digitalmusicnews+1

Unterdessen gab Goldman Sachs Alternatives am 15. September den endgültigen Abschluss von 11,7 Milliarden Dollar für seine neuesten Private-Equity-Vehikel bekannt. Der Flaggschiff-Fonds West Street Capital Partners IX schloss bei 9,6 Milliarden Dollar, wobei mehr als 1,6 Milliarden Dollar für West Street Asia Equity Partners I und 500 Millionen Dollar in zugehörigen Co-Investment-Vehikeln aufgebracht wurden.gs+3

Kapitallösungen versus trockenes Pulver

Die rege Aktivität unterstreicht eine Unterscheidung, die für Kapitalgeber zunehmend relevant wird: den Unterschied zwischen strukturierten Kapitallösungen und traditionellem "trockenem Pulver". Wie eine Branchenanalyse feststellte, repräsentieren die Bayer- und BMG-Concord-Transaktionen Kapital, das in operativen Unternehmen eingesetzt wird, bei denen die Kontrolle beim Unternehmenspartner verbleibt, während Goldmans Fondsschließungen und andere Übernahmen geschlossene Kapazitäten und Kontrollwechsel darstellen.hedgeco

QIA-CEO Mohammed Saif Al-Sowaidi, Apollo-CEO Marc Rowan und Goldman Sachs-CEO David Solomon diskutierten diese Themen mit Francine Lacqua von Bloomberg, während Staatsfonds und alternative Vermögensverwalter darum wetteifern, Kapital in einem Tempo einzusetzen, das keine Anzeichen einer Verlangsamung zeigt.bloomberg