SoftBank vydává dluhopisy za 11 miliard dolarů na financování sázky na OpenAI

Skupina SoftBank Group vydala nezajištěné dluhopisy v hodnotě přes 11 miliard dolarů, aby pomohla financovat svou probíhající investici do OpenAI, vyplývá z dokumentu, který získala agentura Reuters. Jde o obchod, který se řadí mezi největší emise dluhopisů s nižším investičním stupněm v historii.ksl+1

Emise se skládá z dluhopisů v hodnotě 10 miliard dolarů a 1 miliardy eur. Dolarové dluhopisy jsou rozděleny do tří splatností, konkrétně 3,5leté, 5,5leté a 7,5leté, zatímco eurová tranše je rozdělena na 4leté a 6leté dluhopisy. Jako hlavní manažeři emise působí Citigroup ↘ 0.70% a JPMorgan ↗ 0.10%.channelnewsasia+1

Financování sázky na OpenAI

Výnosy budou použity na třetí tranši platby ve výši 10 miliard dolarů v rámci následné investice SoftBank do OpenAI, jejíž uzavření se očekává 1. října. Dluhopisy nahradí překlenovací úvěr ve výši 10 miliard dolarů, který si SoftBank dříve zajistila na pokrytí této platby.ksl+1

Tato emise je nejnovější kapitolou v úvěrovém tažení SoftBank, které má financovat jednu z nejagresivnějších sázek v technologickém investování. V únoru se SoftBank zavázala k následným investicím do OpenAI v celkové výši 30 miliard dolarů, strukturovaným do tří čtvrtletních tranší po 10 miliardách dolarů v průběhu roku 2026. První dvě tranše byly uzavřeny v dubnu a červenci, čímž se kumulativní investice SoftBank do OpenAI zvýšila na přibližně 64,6 miliardy dolarů a zajistila jí zhruba 13% podíl.group+2

Dlužník s nízkým ratingem v historickém měřítku

SoftBank Group má od agentur S&P i Fitch úvěrový rating BB+, což ji řadí pod investiční stupeň. Společnost se v letošním roce silně spoléhá na dluhové trhy, když v dubnu vydala vysoce výnosné dluhopisy v hodnotě 3,6 miliardy dolarů a koncem srpna v Japonsku spustila rekordní prodej drobných dluhopisů v hodnotě 1 bilionu jenů (6,3 miliardy dolarů).bloomberg+4

Očekává se, že cena dluhopisů oznámených v pondělí bude stanovena 24. září a vypořádání proběhne 29. září. Společnost SoftBank nebyla bezprostředně k zastižení pro komentář, protože v Japonsku byl svátek.channelnewsasia+1

Kontext trhu

Investoři pozorně sledují, jak SoftBank financuje své ambice v oblasti umělé inteligence. Podle výsledků zveřejněných v květnu vykázal fond Vision Fund roční zisk 46 miliard dolarů, tažený především podílem v OpenAI. Rozsah závazků, kdy jsou desítky miliard splatné v roce 2026, však vyvolal otázky ohledně pákového efektu a nákladů na financování. V dubnu dosáhl výnos 10letého dolarového dluhopisu SoftBank 8,5 %, což je nejvíce v historii společnosti.reuters+2