SoftBank laskee liikkeelle 11 miljardin dollarin joukkovelkakirjat OpenAI-panostuksen rahoittamiseksi

SoftBank Group on laskenut liikkeelle yli 11 miljardin dollarin edestä vakuudettomia joukkovelkakirjoja rahoittaakseen jatkuvaa OpenAI-sijoitustaan, kertoo Reutersin näkemä asiakirja. Kyseessä on yksi historian suurimmista roskalainaemissioista.ksl+1

Tarjous koostuu 10 miljardista dollarista dollareissa ja 1 miljardista eurosta euroissa. Dollarijoukkovelkakirjat on jaettu kolmeen erääntymispäivään (3,5, 5,5 ja 7,5 vuotta), kun taas euroerä on jaettu 4 ja 6 vuoden velkakirjoihin. Citigroup ↘ 0.70% ja JPMorgan ↗ 0.10% toimivat pääjärjestäjinä.channelnewsasia+1

OpenAI-panostuksen rahoittaminen

Varat käytetään SoftBankin 10 miljardin dollarin kolmannen erän maksuun OpenAI-jatkosijoituksessa, jonka odotetaan valmistuvan 1. lokakuuta. Velkakirjat korvaavat 10 miljardin dollarin siltalainajärjestelyn, jonka SoftBank oli aiemmin hankkinut maksun kattamiseksi.ksl+1

Liikkeeseenlasku on uusin luku SoftBankin lainanottokampanjassa, jolla rahoitetaan yhtä teknologiasijoittamisen aggressiivisimmista panostuksista. Helmikuussa SoftBank sitoutui 30 miljardin dollarin jatkosijoituksiin OpenAI:hin, jotka on jaettu kolmeen 10 miljardin dollarin neljännesvuosittaiseen erään vuoden 2026 aikana. Kaksi ensimmäistä erää suljettiin huhtikuussa ja heinäkuussa, mikä nosti SoftBankin kumulatiivisen OpenAI-sijoituksen noin 64,6 miljardiin dollariin ja antoi sille noin 13 prosentin omistusosuuden.group+2

Roskalainaluokitettu lainanottaja historiallisessa mittakaavassa

SoftBank Groupilla on S&P:n ja Fitchin antamat BB+-luottoluokitukset, mikä tarkoittaa, että se on investointiluokituksen alapuolella. Yhtiö on turvautunut tänä vuonna voimakkaasti velkamarkkinoihin, laskien liikkeelle 3,6 miljardin dollarin edestä korkeatuottoisia joukkovelkakirjoja huhtikuussa ja käynnistäen ennätyksellisen 1 biljoonan jenin (6,3 miljardin dollarin) vähittäismyyntilainan Japanissa elokuun lopussa.bloomberg+4

Maanantaina julkistettujen joukkovelkakirjojen hinnoittelun odotetaan tapahtuvan 24. syyskuuta ja selvityksen 29. syyskuuta. SoftBankia ei tavoitettu välittömästi kommentteja varten, sillä Japanissa oli pyhäpäivä.channelnewsasia+1

Markkinakonteksti

Sijoittajat ovat seuranneet tarkasti, miten SoftBank rahoittaa tekoälytavoitteitaan. Yhtiön Vision Fund kirjasi 46 miljardin dollarin vuotuisen voiton, joka johtui suurelta osin OpenAI-omistuksesta, toukokuussa raportoitujen tulosten mukaan. Sitoumusten laajuus – kymmenien miljardien velvoitteiden erääntyessä vuoden 2026 aikana – on kuitenkin herättänyt kysymyksiä velkaantumisasteesta ja rahoituskustannuksista. Huhtikuussa SoftBankin 10-vuotisen dollarimääräisen joukkovelkakirjan korko nousi 8,5 prosenttiin, mikä on yhtiön historian korkein taso.reuters+2