Atidėtas „OpenAI“ IPO didina statymus dėl „SoftBank“ „SB Energy“ debiuto biržoje

Didėjantis neapibrėžtumas dėl „OpenAI“ debiuto biržoje laiko didina spaudimą „SoftBank“ planuojamam jos duomenų centrų dukterinės įmonės „SB Energy“ akcijų platinimui JAV. Ši bendrovė siekia beveik 50 mlrd. JAV dolerių įvertinimo, tačiau dar nepaskelbė datos tam, kas turėtų tapti vienu didžiausių energetikos infrastruktūros IPO pastaraisiais metais.

Įtampa finansavimo strategijoje

Ketvirtadienį „Financial Times“ pranešė, kad atidėtas „OpenAI“ IPO didina statymus dėl platesnių „SoftBank“ finansavimo planų, nes su dirbtiniu intelektu susijusios skolos toliau auga. Samas Altmanas rugsėjo 12 d. paskelbtame interviu žurnalui „Fortune“ patvirtino, kad „OpenAI“ 2026 m. neketina žengti į biržą, pavadindamas tai „neprotingu momentu“ dėl DI saugumo problemų. Pasirodžius šiems komentarams, „SoftBank“ akcijos rugsėjo 15 d., antradienį, nukrito 11 proc., tačiau vėliau tą pačią savaitę vėl pakilo, kai žinios apie „SB Energy“ pažangą atnešė tam tikrą palengvėjimą.ft+4

„SoftBank“ iki spalio mėnesio yra įsipareigojusi „OpenAI“ skirti apie 65 mlrd. JAV dolerių ir šiems įsipareigojimams finansuoti naudoja vis sudėtingesnį skolų tinklą. Bendrovė rugsėjį anksčiau laiko grąžino likusius 25,9 mlrd. JAV dolerių iš 40 mlrd. JAV dolerių tarpinio kredito, refinansuodama jį ilgalaikėmis priemonėmis. Ji taip pat padidino maržinę paskolą, užtikrintą jos turima „Arm“ ↗ 8.57% akcijų dalimi, iki 25 mlrd. JAV dolerių ir derasi su „Apollo Global Management“ ↗ 1.18% dėl kredito linijos, užtikrintos „Vision Fund 2“ turtu, išplėtimo nuo 5,4 mlrd. iki net 9 mlrd. JAV dolerių.ad-hoc-news+3

„SB Energy“ kelias į rinką

Rugsėjo 1 d. „SB Energy“ pateikė S-1 paraišką JAV Vertybinių popierių ir biržų komisijai, siekdama įtraukti savo akcijas į „Nasdaq“ sąrašus su simboliu „SBE“. Bendrovė, kurios strateginiai investuotojai yra „OpenAI“ ir „Nvidia“ ↘ 0.25%, pranešė apie 66,4 proc. pajamų augimą pirmąjį 2026 m. pusmetį ir turi 8,8 gigavato duomenų centrų galios, dėl kurios sudarytos sutartys arba vyksta statybos Teksase bei Ohajuje. Atskirame dokumente nurodoma, kad „SB Energy“ planuoja parduoti iki 500 mln. JAV dolerių vertės akcijų Japonijos investuotojams kaip dalį šio siūlymo, o užsakymai turėtų prasidėti jau šį mėnesį.bloomberg+4

Rinkos šaltinių teigimu, per IPO būtų galima pritraukti nuo 5 iki 7 mlrd. JAV dolerių. Tačiau kadangi „OpenAI“ IPO nebeveikia kaip trumpalaikis katalizatorius, apsidraudimo nuo „SoftBank“ įsipareigojimų neįvykdymo kaina per kredito defolto apsikeitimo sandorius pakilo į trijų metų aukštumas, o konglomeratas svarsto galimybę išleisti didelio pajamingumo obligacijų už sumą nuo 10 iki 20 mlrd. JAV dolerių.finance.yahoo+3

Kas laukia ateityje

„SoftBank“ bendrovės „SB Energy“ debiutas biržoje suteikia galimybę nustatyti viešosios rinkos vertę jos energetikos infrastruktūros verslui ir kartu suteikia finansinio lankstumo, kurio poreikis tapo dar aštresnis dėl atidėto „OpenAI“ debiuto. Kaip pažymėjo „Reuters“, S. Altmanas žurnalui „Fortune“ teigė: „Sakyčiau, ne 2026 metais. Turime daug ką nuveikti“.reuters