Radiant World stämmer Glencore på 2 miljarder dollar i Singapore

Radiant World och Sapphire Minmetals lämnade på tisdagen in en stämningsansökan på 2 miljarder dollar mot Glencore i Singapore. Detta öppnar en aggressiv ny front i en omfattande tvist som skakat råvarumarknaden och dragit till sig uppmärksamhet från både amerikanska och singaporianska myndigheter.

Vi har stämt Glencore på 2 miljarder dollar i domstolen i Singapore, sade Rakesh Sethi, styrelseordförande för Sapphire Minmetals, till Bloomberg News via telefon. Sapphire Minmetals, som tidigare var en del av Radiant World, går samman med den Singapore-baserade järnmalmshandlaren i kravet. Bolagen hävdar att de lidit förluster på över 2 miljarder dollar på grund av Glencores agerande.northernminer+2

Glencore slår tillbaka

Glencore avfärdade kraven som grundlösa och meddelade att de kommer att bestrida dem kraftfullt. Den schweiziska råvarujätten kontrade med att de har bekräftade bevis för att Radiant World och närstående bolag skickat förfalskade fakturor, kontrakt och fabricerade mejl till finansinstitut som påstods komma från Glencore-anställda. I augusti meddelade Glencore att de avbrutit all affärsverksamhet och avslutat alla åtaganden med Radiant World, samt gjort en reservering på cirka 480 miljoner dollar för sin exponering mot handlaren och närstående bolag.reuters+1

Ökat juridiskt tryck

Stämningen kommer samtidigt som Radiant World står inför en allt snävare juridisk och regulatorisk granskning. En domstol i London har fryst tillgångar värda upp till 499 miljoner dollar tillhörande Radiant World och Sapphire Minmetals efter att en fond förvaltad av Jefferies ↗ 5.37% anklagat dem för att ha använt falska järnmalmsfakturor i ett bedrägeriupplägg. I Singapore kräver handelsfinansieringsplattformen Incomlend över 34 miljoner dollar för påstått ogiltiga fakturor som använts för att säkra finansiering, medan en enhet inom Mizuho Financial Group ↗ 2.73% har sökt ett föreläggande efter att ha beviljat cirka 100 miljoner dollar i krediter säkrade av fakturor som Glencore uppger att de inte kände till.moneyweb+3

Det amerikanska justitiedepartementet, Commodity Futures Trading Commission och polisen i Singapore utreder handlaren. Singapores polis genomförde en razzia mot Radiant Worlds kontor i augusti.northernminer+1

Personalflykt

Trycket har utlöst en personalflykt. Radiant World har förlorat nästan hälften av sina järnmalmshandlare i Kina och Singapore, och anställda har även lämnat kontoren i London och Genève. Bland de som slutat finns Leon Jin, en erfaren handlare som ledde bolagets järnmalmsverksamhet i Kina. Radiant World har förnekat felaktigheter och tidigare kallat anklagelserna om att de levererat ogiltiga fakturor för felaktiga och obevisade.northernminer