Un ETF de transport maritime bondit de 3 600% en 2026 suite au blocage d’Ormuz

Le Breakwave Tanker Shipping ETF ↘ 5.68% s'est imposé comme le fonds américain non levier le plus performant de 2026, enregistrant une hausse d'environ 3 600% au 11 septembre, selon CNBC, alors que la guerre entre les États-Unis, Israël et l'Iran a paralysé le trafic dans le détroit d'Ormuz et propulsé les taux de fret à des niveaux records.cnbc

Un autre fonds de la même famille, le Breakwave Dry Bulk Shipping ETF, a progressé de 1 168% depuis le 27 février, dernier jour de cotation avant le début des frappes américaines et israéliennes massives sur l'Iran le 28 février, selon 24/7 Wall St. Sur la même période, le SPDR Gold Trust ↗ 0.33% a chuté de plus de 17%, renversant la sagesse conventionnelle selon laquelle l'or est la valeur refuge par excellence en temps de guerre.247wallst

Comment Ormuz a bouleversé le marché

L'Iran a pris des mesures pour fermer le détroit d'Ormuz peu après les premières frappes, les Gardiens de la révolution diffusant des avertissements radio interdisant le passage aux navires, selon Gulf News, citant Reuters. En temps normal, plus de 130 navires transitaient quotidiennement par cette voie, transportant environ un cinquième du pétrole mondial par voie maritime. Avec la fermeture de ce point de passage stratégique, les tarifs des superpétroliers sur la route Moyen-Orient-Chine ont atteint un sommet historique de 423 736 dollars par jour, selon les données de LSEG rapportées par Reuters.reuters+2

Le BWET suit les contrats à terme sur le fret de pétroliers plutôt que les prix du pétrole ou les actions des compagnies maritimes, ce qui signifie qu'il capte directement la réévaluation des coûts de transport. CNBC a rapporté que la guerre en Iran a contribué à plus de 140 000 perturbations du transport maritime dans le monde cette année.x+1

Un trade basé sur un seul goulot d'étranglement

Les gains ont été volatils. Lorsque les États-Unis et l'Iran ont signé un accord de cessez-le-feu préliminaire au début de l'été, le BWET a chuté de plus de 40% en deux semaines avant de repartir à la hausse après la reprise des hostilités. Le New York Times a rapporté que le trafic maritime via Ormuz est tombé à seulement 22 navires par jour lors des périodes les plus intenses du conflit.nytimes+1

24/7 Wall St. a souligné qu'une grande partie du rendement annuel du BWET précédait la guerre elle-même, le fonds ayant déjà triplé par rapport à sa clôture de 2025 avant la première frappe, et a averti que tout le mouvement repose sur le maintien de la fermeture du détroit. À titre de comparaison, le S&P 500 a gagné environ 11% sur la même période, tandis que Nvidia ↗ 0.57% a progressé d'environ 23% et le Bitcoin ↗ 0.17% d'environ 18%.247wallst

La performance du fonds porte en elle-même son propre avertissement : une position qui peut gagner 1 168% sur la fermeture d'une voie maritime peut corriger tout aussi violemment en cas d'accord de paix.