El BCE se prepara para subir los tipos con el petróleo a más de 100 dólares, sacudiendo los mercados

Los mercados de divisas y de renta variable cotizaron con cautela el jueves, mientras los inversores sopesaban unos precios del petróleo que se mantienen por encima de los 100 dólares por barril, el aumento de los rendimientos de los bonos globales y una subida de los tipos de interés ampliamente anticipada por parte del Banco Central Europeo más tarde en el día.

Los futuros del crudo Brent se mantuvieron por encima de los 100 dólares tras superar ese nivel el miércoles por primera vez desde julio, ya que la escalada de los ataques al transporte marítimo entre Irán y Estados Unidos amenazó con interrumpir aún más el suministro energético de Oriente Medio. Este nuevo choque energético impulsó al alza los rendimientos de los bonos globales, y la rentabilidad del bono de referencia del Tesoro estadounidense a 10 años subió hasta el 4,85%, su nivel más alto desde 2023.reuters+1

Mercados bajo presión

El índice del dólar rondó los 98,81 puntos, alejándose de un mínimo de tres semanas, mientras que el euro y la libra esterlina se mostraron ligeramente más débiles antes de la decisión sobre los tipos del BCE. El yen interrumpió su reciente racha alcista hacia máximos de siete meses, cotizando cerca de 153,70 por dólar antes de la subida de tipos que se espera por parte del Banco de Japón el 18 de septiembre.reuters

En la renta variable, el índice más amplio de acciones de Asia-Pacífico de MSCI cayó un 0,5%. El Nikkei 225 de Japón terminó con una subida del 0,2%, mientras que el Kospi de Corea del Sur bajó un 0,25%. En Australia, el ASX 200 perdió unos 32.000 millones de dólares en su mayor caída diaria desde principios de junio, cerrando con un descenso del 1% en los 8.819 puntos, según ABC News.profit.pakistantoday+2

Decisiones de los bancos centrales y datos de inflación

Se espera que el BCE eleve su tipo de depósito en 25 puntos básicos hasta el 2,50% el jueves, su segunda subida de este año tras el incremento de junio. La atención se centrará entonces en las indicaciones de la presidenta Christine Lagarde sobre si podrían seguir nuevas subidas, con los operadores descontando que los tipos del BCE alcancen el 2,74% para diciembre.newsquawk+2

La atención del mercado se trasladará más tarde a los datos de precios al productor de EE. UU. el jueves y a la inflación de precios al consumidor el viernes, las últimas publicaciones clave antes de la reunión de la Reserva Federal del 15 y 16 de septiembre. Los operadores descuentan una probabilidad de aproximadamente el 60% de una subida de tipos de la Fed este mes tras el informe de empleo del pasado viernes, que fue más fuerte de lo esperado.reuters

"Aunque una mayor inflación puede justificar una política más restrictiva, las subidas de tipos adicionales también aumentarían los costes de endeudamiento de los gobiernos en un momento en que los déficits fiscales y la carga del servicio de la deuda ya están bajo escrutinio", afirmó Lloyd Chan, analista sénior de divisas de MUFG.reuters

Tensión en el mercado de bonos

La venta masiva de bonos globales llevó los costes de endeudamiento en varias de las principales economías a máximos de varios años. El rendimiento a 10 años de Alemania alcanzó su nivel más alto desde abril de 2011, mientras que los rendimientos a 10 y 20 años del Reino Unido se mantuvieron cerca de sus máximos posteriores a 2007 y 1998, respectivamente. Nick Twidale, estratega jefe de mercado de ATFX Global, señaló que la superación de los 100 dólares por parte del Brent sería vista por muchos operadores como un acontecimiento notable, y que los inversores que se habían mantenido al margen a la espera de un acuerdo de paz en Oriente Medio podrían reconsiderar sus posiciones.profit.pakistantoday