Zásoby čipů firem Samsung a SK Hynix klesly pod 10 dní, trh čelí historickému nedostatku

Společnosti Samsung Electronics a SK Hynix ↗ 2.78% mají v současnosti zásoby paměťových čipů na méně než 10 dní. Vyplývá to ze zprávy jihokorejské makléřské společnosti KB Securities ze 7. září. Vedoucí výzkumu této firmy Kim Dong-won stav označil za „historický nedostatek“, který se v příštím roce ještě výrazně zhorší.bitget+2

Zpráva varuje, že poptávka po pamětích DRAM i NAND v roce 2027 překročí nabídku o více než 10 procentních bodů, což zvyšuje pravděpodobnost, že dostupné zásoby pamětí budou fakticky vyčerpány. Tato předpověď přichází v momentě, kdy globální trh s paměťmi, již tak zatížený více než ročním růstem cen, vstupuje do období, které branže začala nazývat „RAMageddon“.sedaily+3

Nenasytný hlad umělé inteligence

Hlavní příčina je strukturální, nikoli cyklická. Poskytovatelé hyperskalárních cloudů investují do datových center pro AI nebývalým tempem. Společnost KB Securities předpovídá, že výdaje na infrastrukturu dosáhnou v příštím roce 1,3 bilionu dolarů, což je přibližně o 60 procent více než v roce 2026. Skupina Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 0.36% očekává, že samotné kapitálové výdaje velkých amerických technologických firem vzrostou z přibližně 800 miliard dolarů na téměř 1,2 bilionu dolarů.asiae+1

V centru tohoto tlaku stojí přechod na šestou generaci pamětí s vysokou šířkou pásma HBM4. Výroba jednoho waferu HBM4 spotřebuje výrobní kapacitu odpovídající třem standardním waferům DRAM, což znamená, že každá vyprodukovaná jednotka HBM4 přímo snižuje nabídku běžných pamětí. Společnost Micron Technology ↗ 5.12% tento poměr potvrdila v rozhovoru pro magazín The Verge, kde provozní ředitel Manish Bhatia přiznal, že odvětví čelí „zcela odlišné výzvě“ než v předchozích cyklech. Tři výrobci, Samsung, SK Hynix a Micron, ovládají podle společnosti Counterpoint Research přibližně 90 procent globálního trhu s paměťmi. Svět je tak závislý na hrstce firem, které musejí omezenou kapacitu rozdělit mezi infrastrukturu pro AI a vše ostatní.bitget+1

Důsledky pro celé odvětví

Důsledky se šíří daleko za hranice serveroven. Ceny operačních pamětí DDR5 u některých běžných sad meziročně vzrostly téměř na pětinásobek, zatímco ceny 2TB NVMe SSD disků se více než zdvojnásobily. Společnost Counterpoint odhaduje, že náklady na paměti DRAM pro smartphony vzrostly ve druhém čtvrtletí roku 2026 mezičtvrtletně o přibližně 83 procent, přičemž cena 16 GB mobilní DRAM stoupla během jediného roku zhruba ze 42 na 181 dolarů. Očekává se, že společnost Apple ↘ 0.52% zvýší ceny iPhonů, až tento týden představí jejich novou generaci. Analytik Ming-Chi Kuo tento krok přímo spojuje s nedostatkem pamětí, který společnost již dříve donutil snížit objem dodávek hardwaru pro rok 2026.tech-insider+3

Společnost Nvidia ↗ 2.78% učinila snad nejviditelnější ústupek, když se poprvé ve své 27leté historii rozhodla zcela vynechat jednu generaci spotřebitelských grafických karet a veškeré dostupné paměti přesměrovala do akcelerátorů pro AI. Společnost MediaTek zase recykluje čtyři roky staré návrhy čipů jen proto, aby vyhověla novějším paměťovým standardům poté, co Samsung přestal přijímat objednávky na starší paměti LPDDR4X.ad-hoc-news+1

Rychlé řešení v nedohlednu

Zlepšení situace není na obzoru. Očekává se, že nový obří výrobní komplex společnosti Micron nedaleko města Syracuse ve státě New York nepřinese významnější produkci dříve než v roce 2030. Analytické společnosti Counterpoint i IDC předpovídají, že nedostatek přetrvá až do roku 2027 a nejspíše i do začátku roku 2028. Polovodičový klastr Yongin společnosti SK Hynix v hodnotě 600 bilionů wonů, jehož cílem je zdvojnásobit kapacitu firmy, má být dokončen nejdříve v roce 2033.wikipedia+1

„Uvedli jsme, že v současné době to bude až po roce 2027, a nevidíme, kdy se tato mezera uzavře, jednoduše proto, že poptávka nadále roste extrémně rychle,“ řekl Bhatia časopisu The Verge.theverge