„Micron“ siekia 86 proc. maržos, nes tęsiasi dirbtinio intelekto atminties trūkumas

„Micron Technology“ ↗ 5.12% pranešė, kad 2026 fiskalinių metų trečiojo ketvirčio pajamos siekė 41,46 mlrd. JAV dolerių, t. y. 346 proc. daugiau nei prieš metus, nes nepasotinama dirbtinio intelekto atminties paklausa padidino ne GAAP bendrąsias maržas iki rekordinio 84,9 proc. lygio. Bendrovė prognozuoja, kad ketvirtojo fiskalinio ketvirčio pajamos sieks apie 50 mlrd. JAV dolerių, o bendrosios maržos bus ties 80 proc. viduriu; rezultatai bus paskelbti rugsėjo 30 d.theglobeandmail+2

Generalinis direktorius Sanjay Mehrotra rugpjūčio 20 d. CNBC laidoje „Mad Money“ sakė, kad dirbtinis intelektas iš esmės pakeitė istoriškai nepastovų atminties pramonės pakilimo ir nuosmukio ciklą, pareikšdamas, kad „šiandien nėra dirbtinio intelekto be atminties“. Duomenų centrų klientai prašo maždaug 50 proc. didesnio tiekimo, nei „Micron“ gali įsipareigoti pristatyti – tai spraga, kurios bendrovė negalės užpildyti, kol nepradės veikti naujos gamyklos.finance.yahoo+1

Išparduoti pajėgumai ir privalomos sutartys

Visa „Micron“ 2026 m. didelės spartos atminties produkcija yra visiškai įsipareigota pagal fiksuotos kainos sutartis. Bendrovė pasirašė penkerių metų strategines klientų sutartis su daugiau nei 16 partnerių, kurių įsipareigojimai siekia 22 mlrd. JAV dolerių, iš kurių 18 mlrd. JAV dolerių sumokėta iš anksto. Rugpjūčio 10 d. „KeyBanc“ technologijų lyderystės forume tuometinis verslo vadovas Sumitas Sadana apibūdino sutartis kaip privalomas, be „jokių sutartinių pasitraukimo galimybių“ pirkėjams, o kainodara nustatyta taip, kad maržos būtų „gerokai virš bet kokio ankstesnio pramonės ciklo piko“.tikr+1

DRAM pajamos per ketvirtį išaugo 67 proc. iki 31,3 mlrd. JAV dolerių, o NAND pajamos šoktelėjo 99 proc. iki 9,9 mlrd. JAV dolerių.theglobeandmail

Didžiuliai kapitalo planai ir vadovybės pokyčiai

„Micron“ dvigubina kapitalo išlaidas iki maždaug 26 mlrd. JAV dolerių 2026 fiskaliniais metais, o 2027 fiskaliniais metais išlaidos turėtų viršyti 45 mlrd. JAV dolerių. Bendrovė padidino savo ilgalaikį investicijų JAV įsipareigojimą nuo 200 mlrd. iki 250 mlrd. JAV dolerių iki 2035 m. ir pristatė 10 mlrd. JAV dolerių „Micron Research Labs“ iniciatyvą, kurią parėmė „Nvidia“ ↗ 2.78% generalinis direktorius Jensenas Huangas ir „Apple“ ↘ 0.52% generalinis direktorius Timas Cookas.investing+1

Rugpjūčio 26 d. „Micron“ paaukštino Manishą Bhatia į prezidento ir operacijų vadovo pareigas, o Scottą DeBoerį paskyrė prezidentu ir technologijų vadovu, tuo tarpu Sadana tapo vyresniuoju patarėju. Nauji pajėgumai bus sukurti dar negreitai: pirmoji Aidaho gamykla plokštelių gamybą planuoja 2027 m. viduryje, o reikšmingas tiekimo padidėjimas numatomas tik 2028 m.tikr+1

Volstryto nuomonės dėl trukmės išsiskyrė

Analitikų nuomonės dėl to, kiek laiko išliks kainodaros galia, išsiskyrė. „BMO Capital Markets“ rugpjūčio 21 d. pradėjo stebėseną su „Outperform“ reitingu ir 1 300 JAV dolerių tiksline kaina, pavadindama „Micron“ „atminties superciklo“ naudos gavėja. „Citigroup“ rugpjūčio 25 d. sumažino savo tikslinę kainą nuo 1 400 iki 1 150 JAV dolerių, įspėdama apie galimą DRAM ir NAND kainų mažėjimą iki 2027 m. Akcijų kaina nuo metų pradžios pakilo daugiau nei 200 proc., tačiau vis dar yra maždaug 27 proc. žemiau birželio pabaigoje pasiekto 52 savaičių maksimumo.ad-hoc-news