CXMT’nin halka arzı ve Nvidia finansman endişeleri çip hisselerini sarstı

Güney Kore'nin en büyük iki çip üreticisinin hisseleri Salı günü sert bir düşüş yaşadı. Samsung Electronics hisseleri %8'e kadar gerilerken, SK Hynix yaklaşık %10 değer kaybetti. Yatırımcılar, Nvidia'nın ↘ 1.47% döngüsel finansman düzenlemelerine ilişkin yenilenen endişeler ile Çinli bellek rakibi CXMT'nin Şanghay STAR Market'teki patlayıcı çıkışının yarattığı güçlü baskıyı sindirmeye çalışıyor.

Nvidia'nın 750 Milyar Dolarlık Anlaşma Serisi İnceleme Altında

Satış baskısı, Nvidia ile SK Group arasında Cuma günü geç saatlerde duyurulan ve yapay zeka fabrikası inşası ile yeni nesil bellek tedarikini kapsayan 500 milyar doların üzerindeki ortaklığa rağmen gerçekleşti. Anlaşma kapsamında taraflar, Kore Yarımadası'nda 2 gigavattan fazla yapay zeka veri merkezi kurmak ve yeni nesil HBM bellek çözümleri geliştirmek için niyet mektupları imzaladı.investor.nvidia+1

Ancak Bloomberg'in Nvidia'nın 750 milyar doları aşan yapay zeka altyapı anlaşmaları üzerinde çalıştığına dair haberi, sektördeki döngüsel finansman kaygılarını yeniden canlandırdı. Bloomberg'e göre Nvidia, OpenAI'ın bir ABD veri merkezi projesinden bilgi işlem gücü kiralamasına yardımcı olmak için 250 milyar dolara kadar garanti vermeyi ve OpenAI'ın 350 milyar dolarlık çip alımını finanse etmeyi tartışıyor. Eleştirmenler, şirketlerin birbirine yatırım yaptığı veya müşterilerinin kendi ürünlerini satın almasını finanse ettiği bu tür düzenlemelerin talebi yapay olarak şişirme riski taşıdığı konusunda uzun süredir uyarıda bulunuyor.finance.yahoo+1

CXMT'nin %470'lik Yükselişi Rekabet Korkularını Artırdı

Koreli bellek hisseleri üzerindeki baskıyı artıran bir diğer gelişme ise Changxin Memory Technologies'in Pazartesi günü gerçekleşen halka arzı oldu. Şirket hisseleri 8,66 yuanlık halka arz fiyatının yaklaşık %470 üzerinde işlem görerek piyasa değerini yaklaşık 3,3 trilyon yuana (487 milyar dolar) taşıdı. Hefei merkezli şirket, 2026'nın Asya'daki en büyük halka arzında 57,92 milyar yuan (8,6 milyar dolar) topladı.reuters+2

Counterpoint Research verilerine göre, sevkiyat bazında dünyanın dördüncü büyük DRAM üreticisi olan CXMT, küresel pazarın yaklaşık %8'ini elinde tutuyor ve bu payın 2028'e kadar %11'e çıkması bekleniyor. Micron Technology ↘ 2.22% hisseleri %5 düşerken, SanDisk de benzer şekilde %12 değer kaybetti.taipeitimes+1

Genel Çerçeve

Bu düşüşler, Koreli çip hisseleri için zorlu geçen bir ayı daha da derinleştiriyor. Kospi endeksi Temmuz ayı boyunca dalgalı bir seyir izledi ve SK Hynix Salı gününe girerken beş seansta %11'den fazla değer kaybetmişti. Analistler, anlaşma duyuruları büyüse bile bu ay yapay zeka haberleri üzerinden kar satışı yapıldığına dikkat çekiyor. Philadelphia Yarı İletken Endeksi, Haziran sonundaki zirvesinden %20'den fazla düşerek Temmuz ortasında ayı piyasasına girdi.seekingalpha+3

Brookings Institution'da Çin teknoloji politikaları üzerine uzmanlaşan Kyle Chan, "CXMT, özellikle ABD'nin ihracat kontrolleri karşısında Çin'in yapay zeka hamlesinde kritik bir rol oynuyor" dedi.taipeitimes