Krentant CXMT debiutui ir nuogąstavimams dėl Nvidia finansavimo, atminties lustų akcijos smunka

Antradienį dviejų didžiausių Pietų Korėjos lustų gamintojų akcijos smarkiai krito: „Samsung Electronics“ atpigo iki 8%, o „SK Hynix“ – beveik 10%. Investuotojai reagavo į neigiamų veiksnių derinį: atsinaujinusį nerimą dėl „Nvidia“ ↘ 1.47% žiedinio finansavimo schemų ir sprogstamą Kinijos atminties lustų konkurentės CXMT debiutą Šanchajaus STAR rinkoje.

„Nvidia“ 750 mlrd. dolerių sandorių banga sulaukia dėmesio

Išpardavimas įvyko nepaisant penktadienį vėlai paskelbtos daugiau nei 500 mlrd. dolerių vertės „Nvidia“ ir „SK Group“ partnerystės, apimančios dirbtinio intelekto gamyklų statybą ir naujos kartos atminties lustų tiekimą. Pagal susitarimą šalys pasirašė ketinimų protokolus dėl daugiau nei 2 gigavatų galios dirbtinio intelekto duomenų centrų statybos Korėjos pusiasalyje ir bendros naujos kartos HBM atminties sprendimų plėtros.investor.nvidia+1

Tačiau „Nvidia“ sandorių mastas – „Bloomberg“ pranešė, kad bendrovė dirba prie dirbtinio intelekto infrastruktūros projektų, kurių vertė gali viršyti 750 mlrd. dolerių – atgaivino investuotojų nerimą dėl žiedinio finansavimo dirbtinio intelekto sektoriuje. „Bloomberg“ duomenimis, „Nvidia“ taip pat derasi dėl 250 mlrd. dolerių garantijos, padedančios „OpenAI“ nuomotis skaičiavimo pajėgumus iš JAV duomenų centro projekto, ir 350 mlrd. dolerių finansavimo „OpenAI“ lustų pirkimams. Kritikai jau seniai įspėjo, kad tokie susitarimai, kai bendrovės investuoja viena į kitą arba finansuoja klientų pirkimus savo pačių produkcijai, rizikuoja dirbtinai išpūsti paklausą.finance.yahoo+1

470% CXMT šuolis didina konkurencijos baimę

Spaudimą Korėjos atminties lustų akcijoms padidino pirmadienį įvykęs „Changxin Memory Technologies“ debiutas, kurio metu akcijos pabrango apie 470% nuo 8,66 juanio IPO kainos, o bendrovės rinkos kapitalizacija pasiekė apie 3,3 trilijono juanių (487 mlrd. dolerių). Hefėjuje įsikūrusi bendrovė per didžiausią 2026 m. Azijos IPO pritraukė 57,92 mlrd. juanių (8,6 mlrd. dolerių).reuters+2

„Counterpoint Research“ duomenimis, CXMT dabar yra ketvirta pagal dydį DRAM lustų gamintoja pasaulyje, užimanti apie 8% pasaulinės rinkos, o iki 2028 m. jos dalis turėtų pasiekti 11%. „Micron Technology“ ↘ 2.22% akcijos taip pat krito 5%, o „SanDisk“ atpigo 12%.taipeitimes+1

Platesnis kontekstas

Šie nuosmukiai tęsia sunkų mėnesį Korėjos lustų akcijoms. „Kospi“ indeksas visą liepos mėnesį buvo nepastovus, o „SK Hynix“ iki antradienio per penkias sesijas jau buvo atpigusi daugiau nei 11%. Analitikai pastebėjo pelno fiksavimo tendenciją po naujienų apie dirbtinį intelektą, nors sandorių pranešimai tapo vis didesni. Filadelfijos puslaidininkių indeksas liepos viduryje pateko į meškų rinkos teritoriją, nukritęs daugiau nei 20% nuo birželio pabaigos aukštumų.seekingalpha+3

„CXMT atlieka svarbų vaidmenį Kinijos dirbtinio intelekto plėtroje, ypač atsižvelgiant į JAV eksporto kontrolę“, – sakė Kyle'as Chanas, „Brookings“ instituto bendradarbis, besispecializuojantis Kinijos technologijų politikoje.taipeitimes