Analistler, Cloud’daki %82’lik artış sonrası Alphabet hedeflerini yükseltti

Alphabet ↘ 3.58%, 2026 yılının ikinci çeyreğinde yıllık bazda %24 artışla 119.8 milyar dolar gelir elde etti. Google Cloud, %82'lik gelir artışıyla şirketin en hızlı büyüyen segmenti olarak öne çıkarken, bu durum analistlerin not yükseltmelerine yol açtı ve teknoloji devinin kurumsal yapay zeka alanındaki genişleyen rolünü vurguladı.

Cloud Büyümesi Rekor Sonuçları Destekliyor

Temmuz ayında açıklanan ve analistlerin yeniden değerlendirmelerine konu olan sonuçlar, Google Cloud gelirinin çeyrek dönemde 24.8 milyar dolara yükseldiğini, faaliyet kârının üç kattan fazla artarak 8.8 milyar dolara çıktığını ve kâr marjının bir önceki yılki %20.7 seviyesinden %35.6'ya ulaştığını gösterdi. Kurumsal yapay zeka tekliflerine olan talep sayesinde Cloud birikmiş iş hacmi, bir önceki çeyreğe göre 50 milyar dolardan fazla artarak 514 milyar dolara ulaştı.benzinga+2

CEO Sundar Pichai, kazanç çağrısında Fortune 100 şirketlerinin neredeyse %90'ının artık Gemini Enterprise kullandığını belirtti. Intel ↘ 1.02%, PepsiCo ↘ 0.77%, HSBC ↘ 1.32% ve Macy's ↘ 2.37% gibi müşteriler, yapay zeka ajanları oluşturmak ve iş akışlarını otomatikleştirmek için bu platformu kullanıyor. Şirketin model API'leri, bir önceki çeyrekteki 16 milyar tokene kıyasla dakikada yaklaşık 22 milyar token işliyor.benzinga

Arama ve diğer reklam gelirleri %17 artışla 63.3 milyar dolara, YouTube reklam gelirleri ise %13 artışla 11.1 milyar dolara yükseldi. Konsolide faaliyet kârı %30 artarak 40.8 milyar dolara ulaştı ve faaliyet kâr marjını %34'e taşıdı.scanx

Analistler Yapay Zeka İvmesiyle Hedefleri Yükseltiyor

Güçlü temel veriler, analistlerin not yükseltmelerini beraberinde getirdi. Evercore ISI analisti Mark Mahaney, 17 Eylül'de Alphabet için fiyat hedefini 420 dolardan 450 dolara yükselterek Outperform notunu korudu ve Google'ın özel anket verilerine dayalı olarak lider arama motoru konumunun güçlendiğini belirtti. Tigress Financial Partners, hedef fiyatını 415 dolardan 485 dolara çıkararak Strong Buy notunu korudu ve Arama, Cloud ve YouTube genelinde yapay zeka odaklı büyümeye dikkat çekti. Bir MarketWatch raporuna göre, Mahaney'in Ağustos ayı anketi, katılımcıların %78'inin Google'ı birincil arama motoru olarak seçtiğini ve bu konumun son dört çeyrekte "aslında güçlendiğini" ortaya koydu.marketwatch+2

Sermaye Harcamaları Artışı ve Düzenleyici Engeller

Alphabet, yapay zeka altyapısı talebini karşılamak için 2026 yılı sermaye harcaması tahminini 180-190 milyar dolar aralığından 195-205 milyar dolar aralığına yükseltti. Yüksek harcamalar, serbest nakit akışını çeyrek dönemde negatif 5.9 milyar dolara çekse de, son 12 aylık rakam 53.3 milyar dolarda kaldı.scanx

Bu arada, 2 Eylül'de bir federal yargıç, Google'a reklam teknolojisi uygulamalarını elden geçirmesini ve bir antitröst uyum denetçisi atamasını emretti, ancak Adalet Bakanlığı'nın AdX borsasının satışını zorunlu kılma talebini reddetti. Alphabet, sorumluluk kararına itiraz etmeyi planlıyor. 81.6 milyar dolarlık reklam geliri, toplam gelirin yaklaşık %68'ini oluşturmaya devam ediyor ve bu da düzenleyici sonucu yatırımcılar için yakından izlenen bir konu haline getiriyor.reuters+1