Analitikai kelia „Alphabet“ tikslines kainas po 82 proc. šuolio debesų kompiuterijos srityje

„Alphabet“ ↘ 3.58% pranešė apie 119,8 mlrd. JAV dolerių 2026 m. antrojo ketvirčio pajamas, t. y. 24 proc. daugiau nei prieš metus. „Google Cloud“ tapo sparčiausiai augančiu bendrovės segmentu, kurio pajamos šoktelėjo 82 proc., o tai paskatino analitikų atnaujinti vertinimus ir pabrėžė technologijų milžinės augantį vaidmenį verslo dirbtinio intelekto srityje.

Debesų kompiuterijos augimas lemia rekordinius rezultatus

Liepos mėnesį paskelbti rezultatai, kurie dabar skatina naują analitikų vertinimų bangą, parodė, kad „Google Cloud“ pajamos per ketvirtį šoktelėjo iki 24,8 mlrd. JAV dolerių, veiklos pelnas padidėjo daugiau nei tris kartus iki 8,8 mlrd. JAV dolerių, o maržos išaugo nuo 20,7 proc. prieš metus iki 35,6 proc. Debesų kompiuterijos užsakymų portfelis pasiekė 514 mlrd. JAV dolerių, per ketvirtį padidėjęs daugiau nei 50 mlrd. JAV dolerių dėl verslo dirbtinio intelekto paslaugų paklausos.benzinga+2

Generalinis direktorius Sundar Pichai per pajamų pristatymą teigė, kad beveik 90 proc. „Fortune 100“ įmonių dabar naudojasi „Gemini Enterprise“, o klientai, įskaitant „Intel“ ↘ 1.02%, „PepsiCo“ ↘ 0.77%, „HSBC“ ↘ 1.32% ir „Macy's“ ↘ 2.37%, diegia platformą kurdami dirbtinio intelekto agentus ir automatizuodami darbo procesus. Bendrovės modelių API per minutę apdoroja apie 22 mlrd. žetonų, palyginti su 16 mlrd. praėjusį ketvirtį.benzinga

Paieškos ir kitos reklamos pajamos išaugo 17 proc. iki 63,3 mlrd. JAV dolerių, o „YouTube“ reklamos pajamos padidėjo 13 proc. iki 11,1 mlrd. JAV dolerių. Konsoliduotas veiklos pelnas išaugo 30 proc. iki 40,8 mlrd. JAV dolerių, o veiklos marža pakilo iki 34 proc.scanx

Analitikai kelia tikslines kainas dėl dirbtinio intelekto pagreičio

Stiprūs fundamentiniai rodikliai paskatino daugybę analitikų atnaujinti vertinimus. „Evercore ISI“ analitikas Mark Mahaney rugsėjo 17 d. padidino „Alphabet“ tikslinę kainą nuo 420 iki 450 JAV dolerių, išlaikydamas „Outperform“ reitingą ir nurodydamas, kad „Google“ pozicija kaip pirmaujančios paieškos sistemos sustiprėjo, remiantis nuosavais apklausų duomenimis. „Tigress Financial Partners“ padidino tikslinę kainą nuo 415 iki 485 JAV dolerių, išlaikydama „Strong Buy“ reitingą ir pabrėždama dirbtinio intelekto skatinamą augimą paieškos, debesų kompiuterijos ir „YouTube“ srityse. „MarketWatch“ ataskaitoje pažymima, kad M. Mahaney rugpjūčio mėn. atlikta apklausa parodė, jog 78 proc. respondentų pasirinko „Google“ kaip pagrindinę paieškos sistemą – ši pozicija per pastaruosius keturis ketvirčius „iš tikrųjų sustiprėjo“.marketwatch+2

Kapitalo išlaidų šuolis ir reguliavimo iššūkiai

„Alphabet“ padidino 2026 m. visų metų kapitalo išlaidų prognozę iki 195–205 mlrd. JAV dolerių nuo ankstesnio 180–190 mlrd. JAV dolerių diapazono, kad patenkintų augančią dirbtinio intelekto infrastruktūros paklausą. Dėl didelių išlaidų laisvieji pinigų srautai per ketvirtį buvo neigiami ir siekė 5,9 mlrd. JAV dolerių, nors 12 mėnesių rodiklis išliko 53,3 mlrd. JAV dolerių.scanx

Tuo tarpu federalinis teisėjas rugsėjo 2 d. nurodė „Google“ pertvarkyti savo reklamos technologijų praktiką ir paskirti antimonopolinės atitikties stebėtoją, tačiau atmetė Teisingumo departamento reikalavimą priverstinai parduoti „AdX“ biržą. „Alphabet“ planuoja apskųsti sprendimą dėl atsakomybės. 81,6 mlrd. JAV dolerių reklamos pajamos vis dar sudarė apie 68 proc. visų ketvirčio pajamų, todėl reguliavimo rezultatai yra investuotojų atidžiai stebimas klausimas.reuters+1