Alibaba ve Tencent yükselişte: Kimi K3 Çinli yapay zeka hisselerine ilgiyi artırdı

Alibaba ↘ 4.74% ve Tencent hisseleri, yatırımcıların değer kaybeden yarı iletken hisselerinden çıkıp Moonshot AI'ın geçen hafta Kimi K3'ü piyasaya sürmesinin ardından daha ucuz ve rekabetçi açık ağırlıklı yapay zeka modellerinden faydalanacağı düşünülen Çinli internet platformlarına yönelmesiyle Pazartesi günü Hong Kong'da yükseldi.

Alibaba'nın Hong Kong borsasında işlem gören hisseleri gün içinde %5.6'ya kadar yükselerek önceki kapanış olan 112.60 HK$'dan 118.90 HK$ seviyesine ulaştı. Tencent yaklaşık %3.6 değer kazanarak 16.60 HK$ artışla 478.20 HK$ seviyesinden işlem gördü. Bu yükseliş, Philadelphia Yarı İletken Endeksi'nin Kimi K3 tanıtımının ardından Haziran sonundaki zirvesinden %20'den fazla düşerek ayı piyasasına girdiği bir dönemde gerçekleşti.marketwatch+4

Kimi K3 Etkisi

Alibaba destekli Pekin merkezli girişim Moonshot AI, Kimi K3'ü 16 Temmuz'da Dünya Yapay Zeka Konferansı'nda tanıttı. 2.8 trilyon parametre içeren model, bugüne kadar dünya çapında piyasaya sürülen en büyük açık ağırlıklı yapay zeka sistemi olma özelliğini taşıyor. Artificial Analysis Intelligence Index'te 57 puan alarak Anthropic'in Claude Fable 5 ve OpenAI'ın GPT-5.6 Sol modelleriyle aynı seviyeye yerleşti. Tam açık ağırlıkların 27 Temmuz'da yayınlanması planlanıyor.youtube+5

Modelin lansmanı Cuma günü ABD çip hisselerini sarstı; Nvidia ↘ 1.47%, AMD ↘ 1.47% ve Taiwan Semiconductor Manufacturing ↘ 1.20% hisseleri, yatırımcıların Amerikan şirketlerinin yapay zeka donanımları için yüksek fiyatlandırmayı sürdürüp sürdüremeyeceğini sorgulamasıyla değer kaybetti.wsj+1

Platform Stratejisi

Pazartesi günkü rallinin arkasındaki mantık, yapay zeka modelleri metalaştıkça değerin kimin elinde kalacağı sorusuna dayanıyor. Bulut sağlayıcıları ve internet platformları, açık ağırlıklı alternatifler çoğaldıkça model üreticilerine karşı daha fazla pazarlık gücü elde ediyor. Alibaba'nın bulut altyapısı kurumsal iş yüklerini yakalamak için konumlanırken, Tencent'in Mayıs ayında küresel olarak piyasaya sürülen WorkBuddy adlı yapay zeka çalışma alanı, kurumsal yapay zeka alanında büyüyen bir varlık olarak öne çıkıyor.tencent+1

Alibaba ayrıca 19 Temmuz'da 2.4 trilyon parametreli Qwen3.8 Max modelinin önizlemesini duyurarak yapay zeka alanındaki iddiasını güçlendirdi. Şirket, bağımsız kıyaslama testleri henüz yayınlanmamış olsa da modeli "Fable 5'ten sonra ikinci" olarak tanımladı. Önizleme, Alibaba Cloud'un Token Planı ve Qoder geliştirme araçları aracılığıyla erişilebilir durumda.x+1

Geniş Çaplı Rotasyon

Bu dinamik, Ocak 2025'teki DeepSeek dönemini anımsatıyor; o dönemde de benzer bir Çinli yapay zeka atılımı çip satışlarını tetiklemiş ve platform hisselerini yükseltmişti. The Wall Street Journal News Corp ↘ 3.58% verilerine göre, yarı iletken endeksi sadece geçtiğimiz hafta %10 değer kaybetti. Yatırımcılar tanıdık bir bahis oynuyor gibi görünüyor: daha ucuz modellerin yapay zeka uygulamaları için toplam adreslenebilir pazarı genişleteceği ve bunun da modelleri eğiten çip üreticilerinden ziyade onları dağıtan platformlara yarayacağı düşünülüyor.investing+1