Oljeprisuppgång efter amerikanska anfall i Iran återupplivar vad om räntehöjningar från Fed

Nya amerikanska militära anfall i Iran och sammanbrottet av en bräcklig vapenvila skickade upp oljepriserna kraftigt på onsdagen, vilket återupplivade inflationsoro på Wall Street och fick handlare att öka sina vad om en räntehöjning från Federal Reserve i september.

Oljeuppgång nollställer inflationskalkylerna

Råoljepriset hoppade kraftigt efter att president Trump förklarat avtalet med Iran för "över" och USA inlett anfall efter attacker mot tre kommersiella fartyg i Hormuzsundet. Brent-oljan steg över 76 dollar per fat för första gången på två veckor, medan amerikanska West Texas Intermediate klättrade nästan 3 % i den tidiga handeln på onsdagen. Det amerikanska finansdepartementet upphävde också ett 60-dagars undantag från sanktioner på iransk olja, med verkan från den 17 juli.aljazeera+1

Oljeuppgången spred sig snabbt till räntemarknaderna. CME FedWatch-verktyget visade att marknaderna prisade in över 63 % sannolikhet för en räntehöjning i september, upp från cirka 57 % dagen innan, enligt CNBC. Veteranstrategen Ed Yardeni varnade för att investerare är "tillbaka på ruta ett, på sätt och vis tillbaka där vi var i mars" gällande inflationen. I en intervju på Bloomberg Television sa Yardeni att inflationsoro och Fed är "tillbaka i spel" i och med att Iran-krisen återvänder.bloomberg+2

Guld faller, dollarn stärks inför Fed-protokoll

Guldet föll då en starkare dollar och stigande statsobligationsräntor vägde tyngre än efterfrågan på geopolitiska trygga hamnar. Guld-terminer föll mer än 2 % mot 4 050 dollar per uns, med en dominerande marknadskanal genom högre oljepriser, fastare räntor och en starkare dollar snarare än ett rent köp av trygga hamnar. Det amerikanska dollarindexet handlades nära 101,2, den högsta nivån sedan den 2 juli.kitco+3

Investerare väntade på publiceringen av protokollet från Federal Open Market Committees möte den 16–17 juni – det första under den nya Fed-chefen Kevin Warsh. Vid det mötet höll Fed räntan oförändrad på 3,50–3,75 %, men nio av 18 beslutsfattare signalerade stöd för räntehöjningar i år, ett skarpt skifte från mars då ingen förväntade sig en höjning. Warsh avstod anmärkningsvärt nog från att lägga fram sina egna ränteprognoser och tog bort framtidsutsikter från policydokumentet, ett brott mot föregångaren Jerome Powells tillvägagångssätt.chase+4

Vägen mot räntehöjning tar form

Den hökaktiga omprissättningen kommer ovanpå en redan skiftande konsensus. Bank of America ↘ 3.62% och Deutsche Bank ↘ 0.84% förutspådde båda räntehöjningar i september i slutet av juni, där BofA projicerar tre höjningar på totalt 75 punkter före årets slut. Kärninflationen, mätt med Feds föredragna mått, låg på 3,4 % år-över-år per maj – väl över målet på 2 %.reuters+1

Med nästa FOMC-möte satt till den 28–29 juli och oljepriser som hotar att elda på prispressen, förblir inriktningen för penningpolitiken under Warshs ledning en central fråga för marknaderna på väg in i årets andra hälft.chase