US-finansdepartementet krever endringer for yen og japansk pengepolitikk

Den japanske sentralbanken (BOJ) kan stå overfor økt press for å fremskynde rentehevingene. Under denne ukens møter i Det internasjonale pengefondet (IMF) i Bangkok fokuserte globale beslutningstakere på inflasjon drevet av krigen i Iran og en kraftig økning i KI-relatert etterspørsel. Sentralbanksjef Kazuo Ueda diskuterte situasjonen med sine G7- og G20-kolleger, inkludert den amerikanske sentralbanksjefen Kevin Warsh. Warsh kalte håndtering av inflasjon en "felles utfordring" og beskrev en "synkronisert innstramming i pengepolitikken de fleste steder i verden, noe som betyr at det ikke finnes noen gratispassasjerer," meldte Reuters.money.usnews.com

BOJ hevet renten i september. Kilder opplyste til Reuters at mange internt i banken foretrekker å holde renten i ro på møtet 29. til 30. oktober for å avvente mer data. Analytikere forventer likevel haukaktige signaler som holder døren åpen for en heving i desember.money.usnews.com

Washington opprettholder presset

Fredag uttalte USAs visefinansminister Erin Browne at Japan ikke lenger står overfor deflasjonen de har levd med i over et tiår. Hun sa at yen-kursen og Japans pengepolitikk "må endres i tråd med dette". "Kraftige, uordnede valutabevegelser kan skape langt bredere konsekvenser som tvinger investorer til å avvikle posisjoner og skaper volatilitet i markedene," sa Browne til journalister. Hun la til at slike bevegelser kan øke finansieringskostnadene i USA og globalt.reuters.com

Feds beslutning 27. til 28. oktober kan også prege debatten i BOJ. Det store gapet mellom amerikanske og japanske renter har svekket yenen og presset opp importkostnadene. Bloomberg rapporterte at Japan og USA i juli gjennomførte en uvanlig felles intervensjon for å støtte yenen.money.usnews.com+1

Haukaktige stemmer innad i BOJ

BOJ hevet renten i juni og igjen i september, noe som løftet styringsrenten til 1,25 %. Dette etterlater fortsatt realrenten negativ, med en inflasjon nær bankens mål på 2 %. Torsdag sa styremedlem Junko Koeda at banken ikke bør være for forsiktig med å heve renten, ettersom inflasjonsrisikoen er på oppsiden. Hun anslo den nøytrale renten til å være "betydelig over 1 %", ifølge investingLive.investinglive.com+1

Bloomberg rapporterte at renteswapper viser omtrent 10 % sannsynlighet for en heving i oktober og rundt 88 % innen desember. BOJ har ikke hevet renten to måneder på rad siden 1980.theedgemalaysia.com

Meglerhus ser mot desember

Flere meglerhus forventer neste trekk i desember. J.P. Morgan JPMorgan Chase & Co. ↗ 0.07%, Citigroup ↗ 0.77%, Nomura ↗ 0.22% og BofA Global Research Bank of America Corporation ↗ 0.60% spår alle en heving i desember 2026, etterfulgt av flere økninger i 2027. HSBC ↗ 0.67% og Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↗ 1.43% forventer neste trekk i 2027.reuters.com

Investorer følger nøye med på Uedas pressekonferanse i Bangkok på fredag for tegn på hvor raskt rentene vil stige. BOJs nye kvartalsvise vekst- og prisprognoser ved månedsslutt kan også gi signaler om hvor raskt de planlegger å gå frem.reuters.com