USA kräver förändringar av yenen och japansk penningpolitik

Bank of Japan kan komma att möta ökat tryck på att påskynda sina räntehöjningar. Vid veckans möten med Internationella valutafonden (IMF) i Bangkok fokuserade globala beslutsfattare på inflation driven av kriget i Iran och en kraftig ökning av AI-relaterad efterfrågan. Centralbankschefen Kazuo Ueda diskuterade läget med sina G7- och G20-kollegor, däribland den amerikanska centralbankschefen Kevin Warsh. Warsh kallade hanteringen av inflationen en "gemensam utmaning" och beskrev en "synkroniserad åtstramning av penningpolitiken på de flesta platser i världen, vilket innebär att det inte finns några fripassagerare," rapporterade Reuters.money.usnews.com

BOJ höjde räntan i september. Källor uppgav för Reuters att många inom banken föredrar att hålla räntan oförändrad vid mötet den 29 till 30 oktober för att invänta mer data. Analytiker förväntar sig dock hökaktiga signaler som håller dörren öppen för en höjning i december.money.usnews.com

Washington håller uppe trycket

På fredagen uttalade sig USA:s biträdande finansminister Erin Browne om att Japan inte längre står inför den deflation man levt med i över ett decennium. Hon menade att yenens nivå och Japans penningpolitik "måste förändras i enlighet med detta". "Kraftiga, oordnade valutarörelser kan skapa långt bredare konsekvenser som tvingar investerare att avveckla positioner och skapar volatilitet på marknaderna," sade Browne till reportrar. Hon tillade att sådana rörelser kan höja finansieringskostnaderna i USA och globalt.reuters.com

Feds beslut den 27 till 28 oktober kan också påverka debatten inom BOJ. Det stora gapet mellan amerikanska och japanska räntor har försvagat yenen och drivit upp importkostnaderna. Bloomberg rapporterade att Japan och USA i juli genomförde en ovanlig gemensam intervention för att stödja yenen.money.usnews.com+1

Hökaktiga röster inom BOJ

BOJ höjde räntan i juni och igen i september, vilket lyfte styrräntan till 1,25 %. Det innebär fortfarande negativa realräntor, med en inflation nära bankens mål på 2 %. På torsdagen sade styrelseledamoten Junko Koeda att banken inte bör vara alltför försiktig med att höja räntan eftersom inflationsriskerna lutar uppåt. Hon angav att den neutrala räntan ligger "betydligt över 1 %", enligt investingLive.investinglive.com+1

Bloomberg rapporterade att ränteswappar visar cirka 10 % sannolikhet för en höjning i oktober och omkring 88 % till december. BOJ har inte höjt räntan två månader i rad sedan 1980.theedgemalaysia.com

Mäklare blickar mot december

Flera mäklarhus förväntar sig nästa steg i december. J.P. Morgan JPMorgan Chase & Co. ↗ 1.25%, Citigroup ↗ 0.85%, Nomura ↘ 0.43% och BofA Global Research Bank of America Corporation ↘ 0.91% förutspår alla en höjning i december 2026, följt av fler höjningar under 2027. HSBC ↗ 0.03% och Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 1.12% förväntar sig nästa drag under 2027.reuters.com

Investerare följer noga Uedas presskonferens i Bangkok på fredagen för tecken på hur snabbt räntorna kommer att stiga. BOJ:s nya kvartalsvisa tillväxt- och prisprognoser vid månadsskiftet kan också ge signaler om hur snabbt de planerar att agera.reuters.com