Kioxia venter 128 milliarder i kvartalsoverskudd etter AI-boom

Kioxia Holdings kunngjorde fredag at de forventer et driftsresultat på 1,89 billioner yen (11,78 milliarder dollar) for kvartalet juli-september, ettersom den enorme etterspørselen etter minnebrikker til AI-datasentre fortsetter å løfte resultatene til den japanske brikkeprodusenten.reuters

Prognosen, som ble lagt frem sammen med Kioxias resultater for andre kvartal, markerer et nytt sprang for et selskap som har blitt en av de tydeligste vinnerne i utbyggingen av AI-infrastruktur. Anslaget overgår driftsresultatet på 1,3 billioner yen som Kioxia spådde for april-juni-kvartalet for bare to og en halv måned siden.tradingview+1

Et minnemarked under press

Resultatet kommer samtidig som minnekostnader har blitt et sentralt spenningsmoment i teknologigigantenes AI-investeringer. Ukens kvartalstall fra amerikanske teknologiselskaper gjorde det klart at stigende minnepriser endrer selskapenes utsikter. Amazon.com, Inc. ↘ 2.24%-sjef Andy Jassy pekte på "oppblåste" priser på minnebrikker som en driver for høyere investeringskostnader, mens Tesla ↗ 0.32%-sjef Elon Musk kalte prisnivået "vanvittig" under selskapets presentasjon. Apple ↘ 0.80%-sjef Tim Cook advarte om at økende minnekostnader vil tynge selskapets virksomhet utover september, noe som bidro til en svakere prognose enn forventet.cnbc

Samlede AI-investeringer blant store skytjenesteleverandører er anslått å nå 765 milliarder dollar i år, før de stiger til nesten 1,2 billioner dollar i 2027, ifølge Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 1.38%. Disse pengene havner direkte hos minneprodusenter som Kioxia, som tidligere i år bekreftet at hele deres NAND-flash-produksjonskapasitet for 2026 allerede er utsolgt.finance.yahoo+1

Knapphet på tilbud gir rekordresultater

Richard Kaye, porteføljeforvalter for japanske aksjer hos Comgest, sa før rapporten at tilbuds- og etterspørselsforholdene i markedet for NAND-flashminne vil forbli stramme fordi betydelige økninger i tilbudet "vil ta år". TrendForce bemerket at Kioxias resultater var ventet å dra nytte av høye NAND-priser drevet av innkjøp til AI-datasentre.trendforce+1

Kioxias omsetningsprognose for andre kvartal på 2,39 billioner yen representerer en økning på 35 prosent fra kvartalet før, og selskapet anslår en operasjonell margin på nesten 80 prosent. Lønnsomheten understreker hvor konsentrert prismakten har blitt hos et lite antall minneleverandører i en tid hvor teknologiselskaper kjemper hardt om tilgang på brikker.quartr

Den bredere AI-kostnadsligningen

For investorer tydeliggjør Kioxias utsikter et økende skille i AI-markedet: selskapene som bygger AI-infrastruktur brenner kontanter i historisk tempo, mens leverandørene deres leverer rekordmarginer. Alphabet ↘ 3.58% rapporterte negativ fri kontantstrøm for første gang noensinne forrige uke, og Amazon opplyste om en negativ fri kontantstrøm på 7,6 milliarder dollar for de siste tolv månedene. En strateg hos JPMorgan Chase ↘ 0.73% spurte i en nylig rapport om det hele er "én stor AI-handel", og bemerket at Wall Street i økende grad gransker om investeringene fra de store skytjenesteleverandørene vil generere akseptabel avkastning.cnbc

Kioxia-aksjen, som har steget flere hundre prosent siden børsnoteringen i Tokyo, hadde falt omtrent 60 prosent fra nylige topper før rapporten, midt i bredere bekymringer knyttet til verdsettelsen i minnesektoren.tradingkey