Kioxia, yapay zeka bellek talebiyle 11.8 milyar dolarlık çeyrek kârı öngörüyor

Kioxia Holdings, Cuma günü yaptığı açıklamada, yapay zeka veri merkezlerinden gelen yoğun bellek çipi talebinin Japon çip üreticisinin kazançlarını artırmaya devam etmesiyle, Temmuz-Eylül çeyreğinde 1.89 trilyon yen (11.78 milyar dolar) faaliyet kârı beklediğini duyurdu.reuters

Kioxia'nın mali ikinci çeyrek kazanç raporuyla birlikte açıklanan bu tahmin, şirketin yapay zeka altyapı yatırımlarından en çok faydalanan şirketlerden biri haline geldiğini bir kez daha kanıtlıyor. Bu projeksiyon, Kioxia'nın sadece iki buçuk ay önce Nisan-Haziran çeyreği için tahmin ettiği 1.3 trilyon yenlik faaliyet kârını geride bırakıyor.tradingview+1

Baskı Altındaki Bellek Pazarı

Bu sonuçlar, bellek maliyetlerinin büyük teknoloji şirketlerinin yapay zeka harcama çılgınlığında merkezi bir gerilim noktası haline geldiği bir dönemde geldi. Bu hafta açıklanan ABD teknoloji kazançları, artan bellek fiyatlarının kurumsal beklentileri yeniden şekillendirdiğini net bir şekilde ortaya koydu. Amazon.com, Inc. ↘ 2.24% CEO'su Andy Jassy, "şişirilmiş" bellek çipi fiyatlarını artan sermaye harcamalarının bir nedeni olarak gösterirken, Tesla ↗ 0.32% CEO'su Elon Musk, şirketin kazanç çağrısında bellek fiyatlandırmasını "çılgınca" olarak nitelendirdi. Apple ↘ 0.80% CEO'su Tim Cook, artan bellek maliyetlerinin Eylül ayından sonra da şirketin işleri üzerinde baskı oluşturacağı ve beklenenden zayıf bir tahmine katkıda bulunacağı konusunda uyardı.cnbc

Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 1.38%'e göre, büyük ölçekli bulut şirketlerinin toplam yapay zeka harcamalarının bu yıl 765 milyar dolara ulaşması ve 2027'de 1.2 trilyon dolara yaklaşması bekleniyor. Bu harcamalar, yılın başlarında 2026 yılı için tüm NAND flash üretim kapasitesinin şimdiden satıldığını doğrulayan Kioxia gibi bellek üreticilerinin kasasına doğrudan akıyor.finance.yahoo+1

Arz Sıkışıklığı Rekor Kazançları Besliyor

Comgest Japon hisse senetleri portföy yöneticisi Richard Kaye, rapor öncesinde yaptığı açıklamada, NAND flash bellek pazarındaki arz-talep koşullarının sıkı kalmaya devam edeceğini çünkü anlamlı bir arz artışının "yıllar alacağını" belirtti. TrendForce, Kioxia'nın kazançlarının, yapay zeka veri merkezi alımlarının tetiklediği yüksek NAND fiyatlarından faydalanmasının beklendiğini kaydetti.trendforce+1

Kioxia'nın ikinci çeyrek gelir rehberliği olan 2.39 trilyon yen, çeyreklik bazda %35'lik bir artışı temsil ediyor ve şirket %80'e yakın bir GAAP dışı faaliyet marjı öngörüyor. Kârlılığın ölçeği, teknoloji şirketlerinin çip arzı için kıyasıya rekabet ettiği bir dönemde, fiyatlandırma gücünün az sayıda bellek satıcısı arasında ne kadar yoğunlaştığını vurguluyor.quartr

Daha Geniş Yapay Zeka Maliyet Denklemi

Yatırımcılar için Kioxia'nın görünümü, yapay zeka ticaretindeki genişleyen ayrışmayı kristalize ediyor: yapay zeka altyapısı kuran şirketler tarihi oranlarda nakit yakarken, tedarikçileri rekor marjlar açıklıyor. Alphabet ↘ 3.58%, geçen hafta ilk kez negatif serbest nakit akışı bildirdi ve Amazon, 7.6 milyar dolarlık negatif on iki aylık serbest nakit akışı açıkladı. JPMorgan Chase ↘ 0.73% stratejisti yakın tarihli bir raporda, Wall Street'in büyük ölçekli şirketlerin harcamalarının kabul edilebilir getiriler sağlayıp sağlamayacağını giderek daha fazla incelediğini belirterek, bunun "tek bir büyük yapay zeka ticareti" olup olmadığını sorguladı.cnbc

Tokyo borsasındaki listelenmesinden bu yana birkaç yüz kat artan Kioxia hisseleri, bellek sektörü değerlemelerine ilişkin daha geniş endişelerin ortasında, rapor öncesinde son zirvelerinden yaklaşık %60 düşmüştü.tradingkey