HSBC knuser resultatforventningene og gjenopptar tilbakekjøp av aksjer

HSBC Holdings plc ↘ 1.32% rapporterte tirsdag et resultat før skatt på 10,1 milliarder dollar for andre kvartal, noe som slo analytikernes estimater på 9,5 milliarder dollar. Banken gjenopptar nå tilbakekjøp av aksjer etter en pause knyttet til oppkjøpet av Hang Seng Bank. Resultatene markerer slutten på en sterk resultatsesong for Europas største banker.

Sterke halvårstall

Resultatet før skatt for første halvår steg 23 % til 19,5 milliarder dollar, opp fra 15,8 milliarder dollar året før. Veksten ble drevet av en økning på 9 % i netto renteinntekter og en økning på 18 % i inntekter fra formuesforvaltning, hjulpet av sterke kapitalstrømmer i Asia. Inntektene i andre kvartal økte med 16 % fra året før til 19,1 milliarder dollar, støttet av en engangsgevinst på 1,3 milliarder dollar.cnbc+1

Konsernsjef Georges Elhedery uttalte at banken «gjennomfører våre strategiske prioriteringer med tempo, presisjon og disiplin», mens han fortsetter en omstilling med fokus på å effektivisere driften og trekke seg ut av markeder der HSBC mangler tilstrekkelig skala. Banken har økt målet for kostnadsbesparelser fra 1,5 milliarder til 2 milliarder dollar og hevet guidingen for netto renteinntekter for 2026, med forventninger om å overstige 46 milliarder dollar.reuters+2

Tilbakekjøp gjenopptas etter Hang Seng-oppkjøp

Tilbakekjøpsprogrammet på 1 milliard dollar er det første siden oktober 2025, da HSBC satte tilbakekjøp på pause for å bevare kapital til oppkjøpet av Hang Seng Bank for omtrent 14 milliarder dollar. Markedet hadde ifølge South China Morning Post forventet et større program på mellom 1,5 og 2 milliarder dollar. HSBC kunngjorde også et andre interimutbytte på 0,10 dollar per aksje.businesstimes+1

Formuesstrategi utfordres av Kina-bekymringer

Elhedery har plassert HSBCs formuesforvaltningsenhet i sentrum for sin transformasjonsstrategi, og har ofte trukket frem Hongkongs rolle som et regionalt knutepunkt for formue. Imidlertid skapte nye kinesiske restriksjoner på grenseoverskridende kapitalstrømmer i juni usikkerhet blant investorer, noe som reiser spørsmål om veksten kan avta dersom restriksjonene for flytting av penger ut av landet strammes til. Analytikere i Bloomberg Intelligence anslår at tilgangen på nye midler kan falle med opptil 30 % i 2026 i et worst-case scenario, ifølge Business Times.businesstimes

Banken rapporterte forventede kredittap på 1,1 milliarder dollar, inkludert avsetninger knyttet til næringseiendom i Hongkong. HSBCs annualiserte avkastning på materiell egenkapital, ekskludert engangsposter, var på 19,1 % for kvartalet.cnbc+1