HSBC ylitti tulosodotukset ja käynnisti miljardin dollarin omien osakkeiden osto-ohjelman

HSBC Holdings plc ↗ 1.35% raportoi tiistaina 10,1 miljardin dollarin tuloksesta ennen veroja toisella vuosineljänneksellä. Tulos ylitti analyytikoiden 9,5 miljardin dollarin ennusteet, ja pankki aloitti omien osakkeiden takaisinostot uudelleen Hang Seng Bankin yrityskaupan aiheuttaman tauon jälkeen. Tulokset päättävät Euroopan suurimpien pankkien vahvan tuloskauden.

Vahva puolivuotistulos

Ensimmäisen vuosipuoliskon tulos ennen veroja nousi 23 % eli 19,5 miljardiin dollariin edellisvuoden 15,8 miljardista dollarista. Kasvua tuki 9 %:n nousu korkokatteessa ja 18 %:n kasvu varallisuudenhoitotuotoissa, joita vauhdittivat vahvat rahavirrat Aasiasta. Toisen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 16 % vuodentakaisesta 19,1 miljardiin dollariin, mihin vaikutti 1,3 miljardin dollarin kertaluonteinen erä.cnbc+1

Toimitusjohtaja Georges Elhedery totesi pankin toteuttavan strategisia painopisteitään "vauhdilla, tarkkuudella ja kurinalaisesti". Hän jatkaa uudistusohjelmaa, jossa keskitytään toimintojen virtaviivaistamiseen ja poistumiseen markkinoilta, joilla HSBC:llä ei ole riittävää mittakaavaa. Pankki nosti kustannussäästötavoitteensa 1,5 miljardista dollarista 2 miljardiin dollariin ja korotti vuoden 2026 korkokatteen ohjeistustaan todeten odottavansa sen ylittävän 46 miljardia dollaria.reuters+2

Takaisinostot jatkuvat Hang Seng -kaupan jälkeen

Miljardin dollarin osakkeiden takaisinosto-ohjelma on HSBC:n ensimmäinen sitten lokakuun 2025, jolloin pankki keskeytti ostot säästääkseen pääomaa noin 14 miljardin dollarin arvoiseen Hang Seng Bankin yksityistämiseen. Markkinat olivat South China Morning Postin mukaan odottaneet suurempaa, 1,5–2 miljardin dollarin ohjelmaa. HSBC julkisti myös toisen 0,10 dollarin osinkoerän osaketta kohden.businesstimes+1

Kiinan huolet koettelevat varallisuudenhoitostrategiaa

Elhedery on nostanut HSBC:n varallisuudenhoitoyksikön muutosstrategiansa keskiöön ja korostanut usein Hongkongin roolia alueellisena varallisuuden keskuksena. Kiinan kesäkuussa tiukentamat rajat ylittävien pääomavirtojen rajoitukset kuitenkin säikäyttivät sijoittajat ja herättivät kysymyksiä siitä, voiko varallisuuden kasvu hidastua, jos offshore-rahaliikenteen rajoitukset tiukentuvat. Bloomberg Intelligencen analyytikot arvioivat Business Timesin mukaan, että uudet pääomavirrat voisivat laskea jopa 30 % vuonna 2026 pahimmassa skenaariossa.businesstimes

Pankki raportoi 1,1 miljardin dollarin odotetuista luottotappioista, mukaan lukien Hongkongin liikekiinteistöihin liittyvät varaukset. HSBC:n vuotuinen aineellisen oman pääoman tuotto, ilman kertaluonteisia eriä, oli neljänneksellä 19,1 %.cnbc+1