Euroen når sitt høyeste nivå på 2,5 måneder etter amerikansk tilbakekjøpsgrep

Euroen steg onsdag til sitt høyeste nivå mot dollar på 2,5 måneder, med en oppgang på over 0,8 %. Kunngjøringen fra det amerikanske finansdepartementet om utvidede tilbakekjøp av statsobligasjoner overskygget et hakeaktig referat fra Federal Reserve. EUR/USD presset seg opp mot 1,17-nivået, drevet av fallende amerikanske renter og økende forventninger om en renteheving fra Den europeiske sentralbanken neste måned.

Tilbakekjøp av statsobligasjoner svekker dollaren

Det amerikanske finansdepartementet kunngjorde onsdag at det vil minst doble den maksimale størrelsen på sine tilbakekjøp av langsiktige nominelle verdipapirer for likviditetsstøtte til minst 4 milliarder dollar per operasjon, med virkning fra 9. september. Kilder sitert av Bloomberg beskrev tiltakene som "i praksis en form for rentekurvekontroll utformet for å dempe langrentene som anses som for høye og med fare for å spore av den økonomiske veksten".tmgm+2

Dollarindeksen falt til sitt laveste nivå på 2,5 måneder og endte ned omtrent 0,8 % for dagen. Lavere amerikanske statsobligasjonsrenter svekket renteforskjellen i dollarens favør mot de viktigste valutaene, noe som løftet både euroen og yenen.barchart+1

Børsetene overså hakeaktig Fed-referat

Federal Reserve offentliggjorde onsdag ettermiddag referatet fra sitt møte 28. og 29. juli, som viste at mange tjenestepersoner mente "pengepolitisk stramming trolig ville bli nødvendig dersom inflasjonen ikke avtok". Tre regionale Fed-presidenter, Lorie Logan, Beth Hammack og Neel Kashkari, tok dissens til fordel for en renteheving på 25 basispunkter på juli-møtet, der renten ble holdt uendret på 3,5 % til 3,75 %. Referatet bemerket også at den nye Fed-lederen Kevin Warsh luftet muligheten for å redusere antallet årlige policymøter til seks.inkl+2

Til tross for den hakeaktige tonen priser markedene kun inn rundt 32 til 35 % sannsynlighet for en renteheving på FOMC-møtet 15. og 16. september.barchart+1

Forventninger om ECB-renteheving gir medvind for euroen

Euroen fikk ytterligere støtte fra inflasjonsdata for eurosonen som ble publisert denne uken, og som viste at den harmoniserte konsumprisindeksen steg til 2,9 % på årsbasis i juli, opp fra 2,8 % i juni. Markedene priser nå inn omtrent 95 % sannsynlighet for en ECB-renteheving på 25 basispunkter på møtet 10. september. Videre på torsdag vil aktørene følge med på amerikanske søkertall for dagpenger, foreløpige PMI-tall fra S&P Global, samt taler fra ECB-representanter og St. Louis Fed-president Alberto Musalem.tmgm+1