Euro klettert nach US-Anleiherückkäufen auf Höchststand seit zweieinhalb Monaten

Der Euro kletterte am Mittwoch gegenüber dem Dollar auf einen Höchststand seit zweieinhalb Monaten und legte um mehr als 0,8 % zu. Die Ankündigung des US-Finanzministeriums über vergrößerte Anleiherückkäufe überwog dabei das falkenhafte Protokoll der US-Notenbank Fed. EUR/USD rückte in Richtung der Marke von 1,17 vor, angetrieben von sinkenden US-Renditen und steigenden Erwartungen an eine Zinserhöhung der Europäischen Zentralbank im nächsten Monat.

Anleiherückkäufe des US-Finanzministeriums schwächen den Dollar

Das US-Finanzministerium gab am Mittwoch bekannt, dass es das maximale Volumen seiner Rückkaufaktionen zur Liquiditätsunterstützung für länger laufende nominale Kuponpapiere mit Wirkung zum 9. September auf mindestens 4 Milliarden US-Dollar pro Aktion mindestens verdoppeln wird. Von Bloomberg zitierte Quellen beschrieben die Maßnahmen als "im Wesentlichen eine Methode der Zinskurvensteuerung, die darauf abzielt, langfristige Zinsen zu drücken, die als zu hoch angesehen werden und den wirtschaftlichen Aufschwung gefährden könnten".tmgm+2

Der Dollar-Index fiel auf einen Tiefstand seit zweieinhalb Monaten und schloss die Sitzung mit einem Minus von rund 0,8 %. Niedrigere Renditen von US-Staatsanleihen schwächten das Zinsdifferenzial des Dollars gegenüber wichtigen Währungen ab und stützten sowohl den Euro als auch den Yen.barchart+1

Falkenhaftes Fed-Protokoll wird ignoriert

Die Federal Reserve veröffentlichte am Mittwochnachmittag das Protokoll ihrer Sitzung vom 28. und 29. Juli. Daraus ging hervor, dass viele Währungshüter der Ansicht waren, dass "eine Straffung der Geldpolitik wahrscheinlich notwendig wäre, wenn die Inflation nicht zurückgeht". Drei regionale Fed-Präsidenten, Lorie Logan, Beth Hammack und Neel Kashkari, stimmten für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte auf der Juli-Sitzung, bei der die Zinsen unverändert bei 3,5 % bis 3,75 % belassen wurden. Im Protokoll wurde auch erwähnt, dass der neue Fed-Chef Kevin Warsh die Möglichkeit ins Spiel brachte, die Zahl der jährlichen Notenbanksitzungen auf sechs zu reduzieren.inkl+2

Trotz des falkenhaften Tons preisen die Märkte nur eine Wahrscheinlichkeit von etwa 32 bis 35 % für eine Zinserhöhung auf der FOMC-Sitzung am 15. und 16. September ein.barchart+1

EZB-Zinserhöhungserwartungen verleihen dem Euro Rückenwind

Der Euro erhielt zusätzliche Unterstützung durch diese Woche veröffentlichte Inflationsdaten aus der Eurozone, wonach der Harmonisierte Verbraucherpreisindex im Juli im Jahresvergleich auf 2,9 % stieg, verglichen mit 2,8 % im Juni. Die Märkte preisen nun eine Wahrscheinlichkeit von rund 95 % für eine EZB-Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei der Sitzung am 10. September ein. Am Donnerstag richten Händler ihren Blick auf die US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, die vorläufigen S&P Global Einkaufsmanagerindizes sowie Reden von EZB-Vertretern und Alberto Musalem, dem Präsidenten der Fed von St. Louis.tmgm+1