Chip-aksjer henter seg inn etter Kimi K3-salgspress mens TSMC vurderer prisøkning

Lanseringen av Moonshot AIs Kimi K3 den 16. juli sendte sjokkbølger gjennom de globale halvledermarkedene og presset Philadelphia Semiconductor Index inn i et bjørnemarked, før brikkeaksjene hentet seg inn igjen mandag og tirsdag da analytikere argumenterte for at modellens massive beregningskrav faktisk bekrefter en vedvarende etterspørsel etter brikker.

Et gjensyn med DeepSeek-øyeblikket

Moonshot AI, en oppstartsbedrift basert i Beijing, avduket Kimi K3 som en modell med 2,8 billioner parametere med åpne vekter, den største som noen gang er offentliggjort, med ytelse som utfordrer de ledende systemene fra Anthropic og OpenAI på standardtester. Modellen aktiverer omtrent 40 milliarder parametere under inferens ved hjelp av en arkitektur med blanding av eksperter, og tilbyr API-prising til omtrent halvparten av kostnaden for sammenlignbare proprietære modeller.forklog+3

Kunngjøringen utløste umiddelbart salg av globale teknologaksjer. Fredag 17. juli (den første fulle amerikanske handelsdagen etter lanseringen på onsdag) falt Nasdaq Composite med 1,4 %, mens Philadelphia Semiconductor Index falt nesten 4 %. Asiatiske markeder ble hardere rammet: Taiwans referanseindeks falt 6,5 %, Japans Nikkei 225 stupte 4 %, og SoftBank sank 9 %, ifølge CNBC. TSMC Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited ↘ 2.93% falt mer enn 7 % til tross for at de nettopp hadde lagt frem et rekordkvartalsresultat på 22 milliarder dollar.bina-cyinnovation+3

Salgspresset presset Philadelphia Semiconductor Index mer enn 20 % under toppen fra slutten av juni, noe som oppfyller den tekniske definisjonen på et bjørnemarked.kucoin+1

Etterspørselen overvelder kapasiteten

Innen søndag 19. juli satte Moonshot nye brukerabonnementer på pause etter at etterspørselen overveldet selskapets beregningsinfrastruktur. "Kimi K3 har mottatt langt mer kjærlighet enn vi forventet, og våre GPU-er merker det," skrev selskapet på X, ifølge New York Post. Reuters rapporterte at pausen kom samtidig som Moonshot forbereder en mulig børsnotering i Hongkong.nypost+1

Brikkeaksjer gjør comeback

Innen mandag og tirsdag hentet halvlederaksjene seg inn igjen da Wall Street endret narrativet. Bloomberg rapporterte at brikkeprodusenter ledet oppgangen i Asia, med TSMC i vekst etter rapporter om at de vil øke prisene på brikkeproduksjon med opptil 10 % fra neste år, et signal om at ubalansen mellom tilbud og etterspørsel består. Nasdaq 100-futures pekte mer enn 1 % opp tirsdag morgen, med teknologi i spissen for gjenopprettingen.youtube+2

UBS hadde allerede hevet sine prisprognoser for DRAM og NAND tidlig i juli, og anslår et gap på 17 prosentpoeng mellom tilbud og etterspørsel for DRAM innen 2027. Bank of America hevet sin prognose for halvlederinntekter for 2026 til 1,3 billioner dollar tidligere i år. Analytikere argumenterte for at Kimi K3s kapasitetsbegrensninger, som tvang Moonshot til å rasjonere tilgangen, demonstrerte at banebrytende AI-modeller krever stadig flere brikker, ikke færre.finance.yahoo+3