Alibaba planlegger aksjesalg i Hongkong for 10 milliarder dollar til AI-satsing

Alibaba ↘ 8.57% kunngjorde søndag at de planlegger en rettet emisjon av nye aksjer i Hongkong verdt 80 milliarder HKD (10,2 milliarder dollar), der alle inntektene er øremerket kunstig intelligens-investeringer, noe som vil bli tidenes største primære oppfølgingsemisjon av et selskap notert i Hongkong.reuters

Den kinesiske netthandels- og nettskykjempen uttalte at avtalen også vil bli den største Regulation S-aksjeemisjonen noensinne og verdens tredje største primære oppfølgingsemisjon i år, etter emisjoner fra Alphabet ↗ 1.05% og Intel ↘ 2.24%.aol+1

Detaljer om avtalen

Et vilkårsark som Reuters har sett på, viser at Alibaba planlegger å selge 710 millioner ordinære aksjer til 112,70 HKD per aksje, noe som utgjør en rabatt på 3,6 % i forhold til siste sluttkurs.reuters

Selskapet uttalte at det har til hensikt å bruke 100 % av nettoinntektene til å investere i sin "fullstack" AI-kapasitet, en kategori som omfatter brikker, infrastruktur og utvikling og distribusjon av AI-modeller.reuters

Emisjonen har blitt møtt med sterk etterspørsel fra investorer, inkludert statlige investeringsfond, ifølge to kilder med kjennskap til saken som siteres av Reuters. Alibaba økte størrelsen på emisjonen etter at den ble overtegnet, sa kildene.reuters

Morgan Stanley ↗ 3.25%, HSBC ↗ 1.78%, UBS ↗ 0.17% og CICC fungerer som tilretteleggere, ifølge Reuters.reuters

Økt satsing på AI-investeringer

Aksjeemisjonen kommer noen dager etter at Alibaba la frem tall for kvartalet april til juni, der det fremgikk at selskapet allerede har brukt nesten halvparten av sin treårige investeringsplan. Selskapet opplyste at forventet tilbakebetalingstid på AI-relaterte investeringer var på vei ned til 2,5 år fra 3 år, drevet av kraftig økende etterspørsel.reuters

Alibabas nettoresultat for kvartalet falt 75 % fra samme periode året før da selskapet trappet opp AI-relaterte investeringer. "For å kunne gripe den fremtidige veksten må vi først gjøre disse capex-investeringene for å bygge ut den nødvendige datakapasiteten," sa konsernsjef Eddie Wu under kvartalspresentasjonen.reuters

Ren offshore-transaksjon

Aksjeemisjonen ble ikke registrert under amerikansk verdipapirlovgivning fordi det var en offshore-transaksjon, noe som betyr at amerikanske investorer ikke kunne delta, opplyste Alibaba. Emisjonen understreker omfanget av globale AI-relaterte investeringer, der de fire store amerikanske hyperskalerne, Microsoft ↗ 0.43%, Amazon Amazon.com, Inc. ↘ 0.57%, Alphabet og Meta ↗ 0.75%, til sammen er ventet å bruke rundt 725 milliarder dollar i investeringer i 2026, i hovedsak knyttet til AI-datasentre, brikker og skyinfrastruktur.reuters