Η Alibaba σχεδιάζει πώληση μετοχών 10 δισ. δολαρίων στο Χονγκ Κονγκ για ενίσχυση της ΤΝ

Η Alibaba ↘ 8.57% ανακοίνωσε την Κυριακή προτεινόμενη διάθεση νέων μετοχών στο Χονγκ Κονγκ αξίας 80 δισ. δολαρίων Χονγκ Κονγκ (10,2 δισ. δολαρίων ΗΠΑ), με το σύνολο των εσόδων να προορίζεται για επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη, σε αυτή που θα είναι η μεγαλύτερη πρωτογενής δευτερογενής προσφορά μετοχών που έχει πραγματοποιηθεί ποτέ από εταιρεία εισηγμένη στο Χονγκ Κονγκ.reuters

Ο κινεζικός κολοσσός ηλεκτρονικού εμπορίου και νεφοϋπολογιστικής δήλωσε ότι η συμφωνία θα είναι επίσης η μεγαλύτερη προσφορά μετοχών Regulation S που έχει καταγραφεί ιστορικά, καθώς και η τρίτη μεγαλύτερη πρωτογενής δευτερογενής πώληση μετοχών παγκοσμίως φέτος, μετά τις προσφορές των Alphabet ↗ 1.05% και Intel ↘ 2.24%.aol+1

Λεπτομέρειες της συμφωνίας

Έγγραφο όρων (term sheet) που περιήλθε στη γνώση του Reuters έδειξε ότι η Alibaba σχεδιάζει να πωλήσει 710 εκατομμύρια κοινές μετοχές προς 112,70 δολάρια Χονγκ Κονγκ ανά μετοχή, τιμή που αντιπροσωπεύει έκπτωση 3,6% σε σχέση με την πιο πρόσφατη τιμή κλεισίματος.reuters

Η εταιρεία ανέφερε ότι προτίθεται να χρησιμοποιήσει το 100% των καθαρών εσόδων για να επενδύσει στις δυνατότητες ΤΝ «πλήρους φάσματος», μια κατηγορία που περιλαμβάνει τσιπ, υποδομές, καθώς και την ανάπτυξη και εφαρμογή μοντέλων ΤΝ.reuters

Η προσφορά συνάντησε ισχυρή ζήτηση από επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων κρατικών επενδυτικών ταμείων, σύμφωνα με δύο πηγές με γνώση της συμφωνίας τις οποίες επικαλείται το Reuters. Η Alibaba αύξησε το μέγεθος της προσφοράς αφού αυτή υπερκαλύφθηκε, ανέφεραν οι ίδιες πηγές.reuters

Οι Morgan Stanley ↗ 3.25%, HSBC ↗ 1.78%, UBS ↗ 0.17% και CICC εκτελούν χρέη κοινών αναδόχων, σύμφωνα με το Reuters.reuters

Ενίσχυση δαπανών για την ΤΝ

Η διάθεση μετοχών πραγματοποιείται λίγες ημέρες αφότου η Alibaba ανακοίνωσε αποτελέσματα για το τρίμηνο Απριλίου-Ιουνίου, αποκαλύπτοντας ότι είχε ήδη δαπανήσει σχεδόν το ήμισυ του τριετούς επενδυτικού της πλάνου για κεφαλαιουχικές δαπάνες. Η εταιρεία ανέφερε ότι η αναμενόμενη απόσβεση των επενδύσεων που σχετίζονται με την ΤΝ ήταν σε τροχιά υποχώρησης στα 2,5 έτη από 3 έτη, λόγω της κατακόρυφης αύξησης της ζήτησης.reuters

Τα καθαρά κέρδη της Alibaba για το τρίμηνο υποχώρησαν κατά 75% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, καθώς αυξήθηκαν οι κεφαλαιουχικές δαπάνες για την ΤΝ. «Προκειμένου να είμαστε σε θέση να καταγράψουμε αυτή τη μελλοντική ανάπτυξη, πρέπει πρώτα να πραγματοποιήσουμε αυτές τις επενδύσεις capex για την οικοδόμηση της απαραίτητης υπολογιστικής ισχύος», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος Eddie Wu κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης για τα αποτελέσματα.reuters

Συναλλαγή αποκλειστικά εκτός ΗΠΑ

Η διάθεση μετοχών δεν καταχωρίστηκε σύμφωνα με τη νομοθεσία των ΗΠΑ περί κινητών αξιών καθώς πρόκειται για υπεράκτια συναλλαγή, γεγονός που σημαίνει ότι οι Αμερικανοί επενδυτές δεν είχαν δικαίωμα συμμετοχής, ανέφερε η Alibaba. Η προσφορά υπογραμμίζει την κλίμακα των κεφαλαιουχικών δαπανών που σχετίζονται με την ΤΝ παγκοσμίως, με τους τέσσερις μεγάλους παρόχους υποδομών νεφοϋπολογιστικής των ΗΠΑ: Microsoft ↗ 0.43%, Amazon Amazon.com, Inc. ↘ 0.57%, Alphabet και Meta ↗ 0.75%, να αναμένεται συλλογικά να δαπανήσουν περίπου 725 δισ. δολάρια σε κεφαλαιουχικές δαπάνες το 2026, με μεγάλο μέρος αυτών να συνδέεται με κέντρα δεδομένων ΤΝ, τσιπ και υποδομές νέφους.reuters