„SoftBank“ atnaujina 10 mlrd. USD paskolos derybas, užtikrintas „OpenAI“ akcijomis

„SoftBank Group“ atnaujino derybas su skolintojų konsorciumu dėl 10 mlrd. JAV dolerių maržinės paskolos, užtikrintos jos turima „OpenAI“ akcijų dalimi, praėjus keliems mėnesiams po to, kai ankstesni bandymai susitarti dėl finansavimo žlugo dėl susirūpinimo privačios DI įmonės vertinimu, antradienį pranešė „Reuters“.investing

Siekdama įveikti skolintojų pasipriešinimą, „SoftBank“ dabar siūlo asmeniškai garantuoti paskolos grąžinimą – tai struktūra, kuri suteiktų bankams galimybę kreiptis į platesnę įmonę, jei kaip užstatas naudojamų „OpenAI“ akcijų vertė sumažėtų. Pagal anksčiau siūlytas sąlygas skolintojai nebūtų turėję jokių pretenzijų „SoftBank“ už įkeistų akcijų ribų, o „SoftBank“ nebūtų privalėjusi grąžinti skolos, jei užstatas prarastų vertę.investing

Sudėtingas kelias į finansavimą

Maržinės paskolos saga prasidėjo balandį, kai „Bloomberg“ pirmą kartą pranešė, kad „SoftBank“ siekia 10 mlrd. JAV dolerių dvejų metų laikotarpiui su galimybe pratęsti vieneriems metams, o kaina nustatyta maždaug 425 baziniais punktais virš užtikrintų vienos nakties finansavimo palūkanų normų. Gegužę įmonė sumažino savo tikslą iki 6 mlrd. JAV dolerių po to, kai kreditoriai išreiškė dvejones dėl skolinimo užstatant privačios įmonės akcijas. Birželį „Bloomberg“ pranešė, kad net ir sumažintos derybos visiškai sustojo.bloomberg+5

Tikimasi, kad skolintojų konsorciumą sudarys „Goldman Sachs“ ↗ 3.16%, „JPMorgan Chase“ ↗ 0.48% ir „Mizuho Financial Group“ ↗ 3.62%.investing

Gilinamas statymas už „OpenAI“

Atnaujintos derybos dėl paskolos vyksta „SoftBank“ toliau sparčiai investuojant kapitalą į „OpenAI“. Įmonė liepos 1 d. paskelbė, kad per „SoftBank Vision Fund 2“ įvykdė antrąjį 10 mlrd. JAV dolerių etapą planuojamoje 30 mlrd. JAV dolerių papildomoje investicijoje į „OpenAI“, o trečiasis tokio pat dydžio etapas numatomas spalio 1 d. „SoftBank“ investiciją finansavo skolinantis pagal kovo 27 d. sudarytą tarpinio finansavimo sutartį.group

Užbaigus visą 30 mlrd. JAV dolerių papildomą investiciją, bendra „SoftBank“ investicija į „OpenAI“ turėtų siekti 64,6 mlrd. JAV dolerių, o tai sudaro maždaug 13 procentų nuosavybės dalį. „SoftBank“ taip pat plačiai naudojo skolas savo DI ambicijoms finansuoti, įskaitant anksčiau šiais metais suorganizuotą iki 40 mlrd. JAV dolerių tarpinio finansavimo priemonę.group+1

Išliekantis skolintojų atsargumas

Derybos pabrėžia didėjantį bankų atsargumą dėl paskolų, užtikrintų privačių įmonių akcijomis, kurių vertę sunkiau nustatyti ir kurių akcijų negalima lengvai parduoti viešosiose rinkose. „SoftBank“ anksčiau nagrinėjo galimybę gauti 5 mlrd. JAV dolerių maržinę paskolą, užtikrintą „Arm Holdings“ ↗ 4.29% akcijomis, kurių vertė išaugo dėl investuotojų entuziazmo DI srityje.investing