SoftBank obnovuje jednání o půjčce 10 miliard USD kryté podílem v OpenAI

Skupina SoftBank obnovila jednání s konsorciem věřitelů o maržové půjčce ve výši 10 miliard dolarů zajištěné jejím podílem v OpenAI. Stalo se tak několik měsíců poté, co předchozí pokusy o zajištění financování ztroskotaly kvůli obavám z ocenění této soukromé společnosti zabývající se umělou inteligencí, uvedla v úterý agentura Reuters.investing

Aby SoftBank překonala odpor věřitelů, nyní nabízí osobní záruku za splacení půjčky. Tato struktura by bankám poskytla možnost domáhat se náhrady vůči širší společnosti v případě, že by hodnota akcií OpenAI použitých jako kolaterál klesla. Podle dříve navrhovaných podmínek by věřitelé neměli vůči SoftBank žádné nároky nad rámec zastavených akcií a SoftBank by nebyla povinna dluh splácet, pokud by kolaterál ztratil na hodnotě.investing

Trnitá cesta k financování

Sága kolem maržové půjčky začala v dubnu, kdy agentura Bloomberg poprvé informovala, že SoftBank hledá 10 miliard dolarů v rámci dvouletého úvěrového rámce s možností prodloužení o jeden rok, přičemž cena byla stanovena zhruba na 425 bazických bodů nad sazbou SOFR (secured overnight financing rate). V květnu společnost snížila svůj cíl na 6 miliard dolarů poté, co věřitelé vyjádřili váhání ohledně poskytování úvěrů proti akciím soukromé společnosti. V červnu agentura Bloomberg uvedla, že i tato omezená jednání zcela uvízla na mrtvém bodě.bloomberg+5

Očekává se, že konsorcium věřitelů bude zahrnovat společnosti Goldman Sachs ↗ 3.16%, JPMorgan Chase ↗ 0.48% a Mizuho Financial Group ↗ 3.62%.investing

Prohlubování sázky na OpenAI

Obnovená jednání o půjčce přicházejí v době, kdy SoftBank pokračuje v rychlém nalévání kapitálu do OpenAI. Společnost 1. července oznámila, že prostřednictvím fondu SoftBank Vision Fund 2 realizovala druhou tranši ve výši 10 miliard dolarů z plánované následné investice do OpenAI v celkové hodnotě 30 miliard dolarů, přičemž třetí tranše stejné velikosti se očekává 1. října. SoftBank investici financovala prostřednictvím výpůjček v rámci smlouvy o přemostění uzavřené 27. března.group

Po dokončení celé následné investice ve výši 30 miliard dolarů by celková investice SoftBank do OpenAI měla dosáhnout 64,6 miliardy dolarů, což představuje vlastnický podíl přibližně 13 procent. SoftBank také rozsáhle využívá dluh k financování svých ambicí v oblasti umělé inteligence, včetně přemostění v hodnotě až 40 miliard dolarů sjednaného začátkem tohoto roku.group+1

Opatrnost věřitelů přetrvává

Jednání podtrhují rostoucí opatrnost bank vůči půjčkám zajištěným podíly v soukromých společnostech, jejichž ocenění je obtížnější určit a jejichž akcie nelze snadno prodat na veřejných trzích. SoftBank již dříve zkoumala možnost maržové půjčky ve výši 5 miliard dolarů kryté akciemi společnosti Arm Holdings ↗ 4.29%, jejíž akcie vzrostly v důsledku nadšení investorů pro umělou inteligenci.investing