Selon Jassy, AWS pourrait devenir une entreprise à 1 000 milliards de dollars

Le PDG d'Amazon, Andy Jassy, a déclaré que l'entreprise prévoit de dépenser environ 220 milliards de dollars en projets d'investissement en 2026 et qu'elle ne peut toujours pas répondre à toute la demande en IA. Il a fait ces commentaires dans un nouvel épisode de The a16z Show, diffusé le 23 octobre. Il a également ajouté que ce développement pourrait à terme aider Amazon Web Services à devenir une entreprise avec un chiffre d'affaires annuel de 1 000 milliards de dollars.247wallst.com

L'interview donne aux investisseurs un nouvel aperçu des plans de dépenses d'Amazon moins d'une semaine avant son prochain rapport sur les résultats, prévu pour le 29 octobre. Les investisseurs pèsent la croissance plus rapide de la division cloud face aux dépenses records qui ont fait passer le flux de trésorerie disponible sous la barre de zéro.goloudnow.com

Au cœur de la conversation a16z

Jassy s'est entretenu avec le cofondateur d'a16z, Ben Horowitz, et Erik Torenberg. Ils ont abordé les raisons pour lesquelles la demande en IA augmente si rapidement, la manière dont Amazon décide de l'infrastructure à construire et pourquoi une inférence moins coûteuse pourrait inciter davantage d'entreprises à adopter l'IA. Ils ont également discuté de la façon dont l'IA transforme Amazon elle-même, notamment avec des équipes plus petites livrant des produits plus rapidement et une version retravaillée d'Alexa.podcasts.apple.com+1

L'objectif de 1 000 milliards de dollars est un chiffre que Jassy a déjà évoqué par le passé. Après les résultats du deuxième trimestre, il a déclaré qu'AWS n'en était qu'au début de sa croissance et qu'il pourrait éventuellement atteindre 1 000 milliards de dollars de revenus annuels.convergedigest.com

La croissance la plus rapide en 18 trimestres

Amazon a rapporté le 30 juillet que les ventes d'AWS avaient augmenté de 37 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 42,2 milliards de dollars au deuxième trimestre, soit sa croissance la plus rapide en 18 trimestres. Cela correspond à un taux de revenus annualisé de 169 milliards de dollars. Les analystes interrogés par StreetAccount tablaient sur 40,54 milliards de dollars, et la croissance était en hausse par rapport aux 28 % du premier trimestre. "AWS est en plein essor", a déclaré Jassy, ajoutant que les activités d'IA et de puces d'Amazon "ont chacune dépassé des taux de revenus de plus de 25 milliards de dollars".aboutamazon.com+1

Lors de la même conférence téléphonique sur les résultats, Amazon a relevé ses prévisions de dépenses d'investissement pour 2026 de 200 à 220 milliards de dollars. Jassy a attribué cette augmentation à la hausse des prix de la mémoire. Le carnet de commandes d'AWS s'élève à 496 milliards de dollars et croît à un taux à trois chiffres. Anthropic et OpenAI ont tous deux signé des engagements pluriannuels de plusieurs gigawatts pour les puces Trainium d'Amazon.247wallst.com+1

Le coût de la capacité

Toutes ces dépenses ont un inconvénient. Le flux de trésorerie disponible d'Amazon au cours des 12 derniers mois est devenu négatif pour la première fois depuis 2023. Les analystes préviennent que si les dépenses d'investissement continuent d'augmenter plus rapidement que les revenus d'AWS, le redressement du flux de trésorerie disponible pourrait être retardé.geekwire.com+1

Jassy a déclaré qu'une grande partie des dépenses d'AWS cette année est déjà couverte par des engagements clients, et qu'une grande partie de cette capacité devrait commencer à générer des revenus en 2027 et 2028. Malgré cela, il a prévenu que "nous n'aurons toujours pas assez de capacité pour répondre à toute la demande que nous avons en 2026".247wallst.com+1