Samsung Biologics offre 1,8 milliard de dollars pour PolyPeptide Group

Samsung Biologics a annoncé une offre publique d'achat en numéraire pour acquérir le fabricant suisse de peptides PolyPeptide Group AG au prix de 44,31 francs suisses par action, valorisant l'entreprise à environ 1,46 milliard de francs suisses (1,81 milliard de dollars). L'opération, annoncée le 20 juillet 2026, constitue la plus importante transaction de fusion-acquisition dans le secteur pharmaceutique et biotechnologique sud-coréen et permet à Samsung Biologics de tirer parti du marché en plein essor des médicaments GLP-1 utilisés pour traiter l'obésité et le diabète.eqs-news+2

Conditions de l'accord et soutien des actionnaires

Le prix de l'offre représente une prime de 40% par rapport au cours de clôture de l'action PolyPeptide de 31,65 francs suisses au 10 avril 2026, dernier jour de cotation avant l'apparition de rumeurs de marché concernant une éventuelle acquisition. Le conseil d'administration de PolyPeptide, agissant par l'intermédiaire de ses membres indépendants et non en situation de conflit d'intérêts, recommande à l'unanimité aux actionnaires d'accepter l'offre. Draupnir Holding B.V., le principal actionnaire de la société contrôlant environ 55,65% des actions en circulation, a pris l'engagement irrévocable d'apporter la totalité de ses titres.webdisclosure+1

La transaction nécessite un seuil d'acceptation minimal de 66⅔% et est soumise aux approbations réglementaires. L'offre publique formelle devrait être lancée d'ici la fin août 2026 et restera ouverte pendant au moins 20 jours de bourse sur le SIX Swiss Exchange, après une période de réflexion de 10 jours prévue par le droit suisse des offres publiques d'acquisition. Samsung Biologics prévoit de finaliser l'acquisition d'ici la fin de 2026 et a l'intention de procéder à un retrait obligatoire des actions minoritaires restantes et de retirer PolyPeptide de la cote boursière suisse.investing

Justification stratégique

L'acquisition étend les capacités de développement et de fabrication sous contrat de Samsung Biologics au-delà des produits biologiques vers les principes actifs pharmaceutiques à base de peptides, un segment en croissance rapide porté par les thérapies GLP-1. PolyPeptide exploite des sites de production en Suède, en Belgique, en France, aux États-Unis et en Inde, ainsi qu'un centre d'innovation à Strasbourg.webdisclosure+1

PolyPeptide a publié des résultats préliminaires solides pour le premier semestre 2026, avec une croissance du chiffre d'affaires de 41,6% et une marge d'EBITDA améliorée de 20,7%, tirée principalement par son segment métabolique et ses grands clients pharmaceutiques. Le marché des CDMO de peptides GLP-1 devrait croître d'environ 13% par an jusqu'en 2034.intuitionlabs+1

Une année d'expansion

Cet accord clôt une année d'expansion agressive pour Samsung Biologics, devenue en 2025 la première entreprise biopharmaceutique coréenne à dépasser les 2 000 milliards de wons de bénéfice annuel. Plus tôt cette année, l'entreprise a finalisé l'acquisition pour 280 millions de dollars d'un site de production de GSK ↘ 1.18% à Rockville, dans le Maryland, lui offrant ainsi sa première base de production aux États-Unis. J.P. Morgan JPMorgan Chase & Co. ↗ 0.34% agit en tant que conseiller financier exclusif de Samsung Biologics pour la transaction PolyPeptide.kedglobal+2