Puces Nvidia : les géants chinois de la tech n’attendent que 1 % de leurs commandes

Les développeurs chinois d'IA, parmi lesquels Alibaba ↘ 1.12%, Tencent et ByteDance, ont commandé environ 6 millions de puces RTX Pro 5500 de Nvidia ↗ 2.29%. Au cours des quatre prochains mois, ils ne s'attendent à en recevoir que quelques dizaines de milliers, soit environ 1 % du total, a rapporté Bloomberg le 4 novembre, citant des personnes proches du dossier. Cette pénurie survient alors que le concepteur américain de puces peine à accroître sa production suffisamment vite pour répondre à la demande.bloomberg.com

Bloomberg a évalué ces commandes à environ 70 milliards de dollars, chaque puce étant vendue à plus de 11 000 dollars. Les acheteurs s'attendent à recevoir plusieurs milliers d'unités d'ici la fin de l'année 2026, puis plusieurs dizaines de milliers supplémentaires vers février, selon le résumé du rapport publié par Finimize. Certains clients chinois estiment que les livraisons cumulées pourraient atteindre environ 700 000 unités d'ici la fin de 2027, soit environ 12 % de leurs commandes. Nvidia a indiqué à Bloomberg que l'approvisionnement resterait limité dans un avenir prévisible en raison de contraintes de production et de conflits de calendrier.finimize.com

Des restrictions plus sévères que prévu

Ce nouveau calendrier est pire que ce à quoi les clients de Nvidia s'attendaient en octobre. Le 20 octobre, Reuters a rapporté que ByteDance, Alibaba et Tencent avaient à eux seuls commandé plus de 3 millions de cartes RTX Pro 5500 à environ 11 400 dollars l'unité, pour une valeur combinée de plus de 35 milliards de dollars, et que le total des commandes venues de Chine dépassait les 6 millions. Une source a déclaré à Reuters que Nvidia avait averti ses partenaires qu'ils pourraient ne recevoir que 5 % à 10 % des volumes demandés. Une autre a indiqué que l'entreprise ne pourrait pas fabriquer plus de 3 millions de ces cartes dans le monde en 2027.reuters.com

Selon les sources de Reuters, ce plafonnement reflète les priorités industrielles de Nvidia. L'entreprise prévoit de consacrer une grande partie de sa capacité chez Taiwan Semiconductor Manufacturing ↗ 1.55% à Rubin, sa plateforme de centre de données de nouvelle génération, à partir de 2027, d'après un article en japonais de Reuters. Nvidia avait informé ses clients qu'ils pouvaient s'attendre à recevoir les premiers échantillons en décembre, les livraisons commerciales devant débuter au premier trimestre 2027.reuters.com

Pourquoi la Chine s'intéresse aux puces pour stations de travail

La puce RTX Pro 5500 est conçue pour de puissantes stations de travail professionnelles et non pour de grands serveurs de centres de données. Malgré cela, elle figure parmi les puces Nvidia les plus puissantes que les acheteurs chinois peuvent encore se procurer dans le cadre des restrictions américaines à l'exportation, a noté Reuters. Les entreprises chinoises prévoient d'utiliser ces cartes principalement pour l'inférence IA, c'est-à-dire l'exécution de modèles déjà entraînés pour répondre aux requêtes des chatbots. L'inférence exige moins de puissance de calcul que l'entraînement. Washington interdit la vente des puces Blackwell B300 de Nvidia à la Chine, et l'accès à la plus ancienne H200 nécessite une licence au cas par cas, selon Reuters.reuters.com

Pékin a également signalé qu'il n'était pas opposé à ces achats. En septembre, le ministère chinois de l'Industrie et des Technologies de l'information a demandé à plusieurs entreprises, dont ByteDance et Alibaba, de lui communiquer leurs projets d'achat de RTX Pro 5500, et a indiqué à certaines d'entre elles qu'il prévoyait d'approuver ces transactions, a rapporté Reuters en citant The Information. Les sociétés chinoises ayant passé commande font désormais face à une longue attente. Selon les termes de Finimize, l'accès "se décide par l'allocation et le calendrier, et non uniquement par le prix".reuters.com+1