Οι κινεζικοί κολοσσοί τεχνολογίας αναμένουν μόλις το 1% των παραγγελιών τσιπ από την Nvidia

Οι κινεζικές εταιρείες ανάπτυξης τεχνητής νοημοσύνης, μεταξύ των οποίων οι Alibaba ↘ 1.12%, Tencent και ByteDance, έχουν παραγγείλει περίπου 6 εκατομμύρια τσιπ RTX Pro 5500 της Nvidia ↗ 2.29%. Μέσα στους επόμενους τέσσερις μήνες αναμένουν να λάβουν μόλις μερικές δεκάδες χιλιάδες, δηλαδή περίπου το 1% του συνόλου, όπως μετέδωσε το Bloomberg στις 4 Νοεμβρίου επικαλούμενο πηγές με γνώση του θέματος. Η έλλειψη παρατηρείται καθώς η αμερικανική εταιρεία κατασκευής τσιπ δυσκολεύεται να αυξήσει την παραγωγή της αρκετά γρήγορα ώστε να ανταποκριθεί στη ζήτηση.bloomberg.com

Το Bloomberg αποτίμησε τις παραγγελίες σε περίπου 70 δισεκατομμύρια δολάρια, με την τιμή κάθε τσιπ να ξεπερνά τα 11.000 δολάρια. Οι αγοραστές αναμένουν αρκετές χιλιάδες μονάδες έως το τέλος του 2026 και μερικές δεκάδες χιλιάδες ακόμη γύρω στον Φεβρουάριο, σύμφωνα με τη σύνοψη της έκθεσης από το Finimize. Ορισμένοι Κινέζοι πελάτες εκτιμούν ότι οι συνολικές παραδόσεις θα μπορούσαν να φτάσουν τις 700.000 μονάδες έως το τέλος του 2027, ποσοστό που αντιστοιχεί στο 12% περίπου των παραγγελιών τους. Η Nvidia δήλωσε στο Bloomberg ότι η προσφορά θα παραμείνει περιορισμένη στο ορατό μέλλον λόγω παραγωγικών περιορισμών και θεμάτων προγραμματισμού.finimize.com

Πίεση μεγαλύτερη από τις αρχικές εκτιμήσεις

Το νέο χρονοδιάγραμμα είναι χειρότερο από αυτό που είχαν ενημερωθεί οι πελάτες της Nvidia τον Οκτώβριο. Στις 20 Οκτωβρίου, το Reuters μετέδωσε ότι μόνο οι ByteDance, Alibaba και Tencent είχαν παραγγείλει περισσότερες από 3 εκατομμύρια κάρτες RTX Pro 5500 προς 11.400 δολάρια περίπου η μία, συνολικής αξίας άνω των 35 δισεκατομμυρίων δολαρίων, και ότι οι συνολικές παραγγελίες από την Κίνα είχαν ξεπεράσει τα 6 εκατομμύρια. Πηγή ανέφερε στο Reuters ότι η Nvidia προειδοποίησε τους συνεργάτες της πως ενδέχεται να λάβουν μόλις το 5% έως 10% των αιτημάτων τους. Άλλη πηγή σημείωσε ότι η εταιρεία δεν θα μπορούσε να κατασκευάσει περισσότερες από 3 εκατομμύρια κάρτες παγκοσμίως το 2027.reuters.com

Πηγές του Reuters ανέφεραν ότι το όριο αυτό αντικατοπτρίζει τις κατασκευαστικές προτεραιότητες της Nvidia. Η εταιρεία σχεδιάζει να διαθέσει μεγάλο μέρος της παραγωγικής της δυναμικότητας στην Taiwan Semiconductor Manufacturing ↗ 1.55% για την πλατφόρμα κέντρων δεδομένων επόμενης γενιάς Rubin, ξεκινώντας από το 2027, σύμφωνα με την ιαπωνική έκδοση του Reuters. Η Nvidia είχε ενημερώσει τους πελάτες της να αναμένουν τα πρώτα δείγματα τον Δεκέμβριο, με τις εμπορικές παραδόσεις να ξεκινούν το πρώτο τρίμηνο του 2027.reuters.com

Γιατί η Κίνα θέλει ένα τσιπ για σταθμούς εργασίας

Το RTX Pro 5500 έχει σχεδιαστεί για ισχυρούς επαγγελματικούς σταθμούς εργασίας και όχι για μεγάλες συστοιχίες κέντρων δεδομένων. Παρόλα αυτά, είναι από τα ισχυρότερα τσιπ της Nvidia που μπορούν ακόμα να αποκτήσουν οι Κινέζοι αγοραστές βάσει των αμερικανικών εξαγωγικών περιορισμών, σημείωσε το Reuters. Οι κινεζικές εταιρείες σχεδιάζουν να χρησιμοποιήσουν τις κάρτες κυρίως για εξαγωγή συμπερασμάτων τεχνητής νοημοσύνης (inference), δηλαδή την εκτέλεση εκπαιδευμένων μοντέλων για την απάντηση σε ερωτήματα chatbot. Η εξαγωγή συμπερασμάτων απαιτεί λιγότερη υπολογιστική ισχύ από την εκπαίδευση. Η Ουάσινγκτον απαγορεύει τις πωλήσεις του Blackwell B300 της Nvidia στην Κίνα, ενώ το παλαιότερο H200 απαιτεί άδεια ανά περίπτωση, σύμφωνα με το Reuters.reuters.com

Το Πεκίνο έχει επίσης αφήσει να εννοηθεί ότι είναι ανοιχτό σε αυτές τις αγορές. Τον Σεπτέμβριο, το Υπουργείο Βιομηχανίας και Τεχνολογίας Πληροφορικής της Κίνας ζήτησε από εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων των ByteDance και Alibaba, να αναφέρουν τα σχέδιά τους για την αγορά του RTX Pro 5500 και ενημέρωσε ορισμένες από αυτές ότι προτίθεται να εγκρίνει τις συμφωνίες, μετέδωσε το Reuters επικαλούμενο το The Information. Οι κινεζικές εταιρείες που παρήγγειλαν τα τσιπ αντιμετωπίζουν τώρα μια μακρά αναμονή. Όπως αναφέρει το Finimize, η πρόσβαση «αποφασίζεται από την κατανομή και τον προγραμματισμό, όχι μόνο από την τιμή».reuters.com+1