Çinli teknoloji devleri Nvidia çip siparişlerinin yalnızca %1’ini bekliyor

Alibaba ↗ 1.55%, Tencent ve ByteDance'in de aralarında bulunduğu Çinli yapay zeka geliştiricileri, Nvidia'nın ↘ 7.81% yaklaşık 6 milyon adet RTX Pro 5500 çipini sipariş etti. Bloomberg'in 4 Kasım'da konuya yakın kaynaklara dayandırdığı haberine göre, şirketler önümüzdeki dört ay içinde toplam siparişin yaklaşık %1'ine denk gelen yalnızca birkaç on bin adet çip teslim almayı bekliyor. Bu tedarik sıkıntısı, ABD'li çip üreticisinin talebe yetişmek için üretimi yeterince hızlı artıramamasından kaynaklanıyor.bloomberg.com

Bloomberg, her biri 11.000 doların üzerinde fiyatlandırılan siparişlerin toplam değerinin yaklaşık 70 milyar dolar olduğunu belirtti. Finimize'ın rapora ilişkin özetine göre alıcılar, 2026 sonuna kadar birkaç bin birim, Şubat ayı civarında ise onlarca bin birim daha teslim almayı öngörüyor. Bazı Çinli müşteriler, 2027 sonuna kadar toplam teslimatın yaklaşık 700.000 birime ulaşabileceğini tahmin ediyor. Bu miktar, verdikleri siparişin yaklaşık %12'sine denk geliyor. Nvidia ise Bloomberg'e yaptığı açıklamada, üretim kısıtlamaları ve takvim çakışmaları nedeniyle tedarikin öngörülebilir gelecekte sınırlı kalmaya devam edeceğini söyledi.finimize.com

İlk İşaret Edilenden Daha Sert Bir Darboğaz

Yeni takvim, Nvidia müşterilerinin Ekim ayında duyduğundan daha kötü bir tabloya işaret ediyor. 20 Ekim'de Reuters, yalnızca ByteDance, Alibaba ve Tencent'in her biri yaklaşık 11.400 dolar değerinde 3 milyondan fazla RTX Pro 5500 kartı sipariş ettiğini, bunun toplamda 35 milyar doların üzerinde olduğunu ve Çin'den gelen toplam siparişlerin 6 milyonu aştığını bildirdi. Bir kaynak Reuters'a, Nvidia'nın ortaklarını talep ettiklerinin yalnızca %5 ila %10'unu alabilecekleri konusunda uyardığını söyledi. Başka bir kaynak ise şirketin 2027'de dünya çapında en fazla 3 milyon adet kart üretebileceğini belirtti.reuters.com

Reuters kaynakları, bu sınırlamanın Nvidia'nın üretim önceliklerini yansıttığını söyledi. Reuters'ın Japonca haberine göre şirket, 2027'den itibaren Taiwan Semiconductor Manufacturing ↘ 9.11% şirketindeki kapasitesinin büyük bölümünü yeni nesil veri merkezi platformu Rubin'e ayırmayı planlıyor. Nvidia müşterilerine ilk numuneleri Aralık ayında ulaştırmayı, ticari teslimatlara ise 2027'nin ilk çeyreğinde başlamayı hedeflediğini bildirmişti.reuters.com

Çin Neden Bir İş İstasyonu Çipi İstiyor

RTX Pro 5500, büyük veri merkezi kümeleri için değil, güçlü profesyonel iş istasyonları için tasarlandı. Buna rağmen Reuters, bu çipin Çinli alıcıların ABD ihracat kontrolleri kapsamında yasal olarak edinebildiği en güçlü Nvidia çipleri arasında yer aldığını kaydetti. Çinli şirketler bu kartları ağırlıklı olarak, eğitilmiş modellerin sohbet robotu sorgularına yanıt vermesini sağlayan yapay zeka çıkarımı (inference) için kullanmayı planlıyor. Çıkarım işlemi, model eğitimine kıyasla daha az işlem gücü gerektiriyor. Reuters'a göre Washington, Nvidia'nın Blackwell B300 çipinin Çin'e satışını yasaklarken, daha eski olan H200 için ise olay bazında lisans şartı koşuyor.reuters.com

Pekin de bu alımlara sıcak baktığı yönünde sinyaller verdi. Reuters'ın The Information'a dayandırdığı haberine göre, Eylül ayında Çin Sanayi ve Bilgi Teknolojileri Bakanlığı, ByteDance ve Alibaba da dahil olmak üzere şirketlerden RTX Pro 5500 satın alma planlarını bildirmelerini istedi ve bazılarına anlaşmaları onaylama niyetinde olduğunu iletti. Çip siparişi veren Çinli firmalar şimdi uzun bir bekleyişle karşı karşıya. Finimize'ın ifadesiyle erişim, "yalnızca fiyatla değil, tahsisat ve takvim planlamasıyla belirleniyor."reuters.com+1