Les hedge funds signent leur meilleur premier semestre depuis des années grâce au boom de l’IA

Les hedge funds mondiaux ont affiché un rendement moyen de 7 % au premier semestre 2026, marquant leur meilleure performance de début d'année depuis 2021 et s'élevant bien au-dessus de la moyenne sur 10 ans de 4,1 %, selon une note de Goldman Sachs ↘ 1.42% publiée lundi. Ces gains constituent la sixième période semestrielle consécutive de surperformance par rapport aux moyennes à long terme, principalement tirée par les opportunités de sélection de titres générées par la vague d'investissements dans l'intelligence artificielle.

Les stratégies actions en tête

Les fonds d'actions fondamentaux long/short ont été la stratégie la plus performante, affichant un rendement d'environ 17,4 % depuis le début de l'année jusqu'à la fin juin, selon Reuters. Ces fonds ont bénéficié de fortes divergences de performance entre les valeurs individuelles, en particulier dans les secteurs de la technologie et des médias, où les entreprises exposées à l'IA ont enregistré des gains exceptionnels par rapport aux retardataires.reuters

Les données du service de prime brokerage de Goldman Sachs révèlent que les hedge funds ont affiché un rendement de 4 % pour le seul mois de juin, venant couronner un deuxième trimestre solide qui a effacé les pertes subies lors des turbulences de marché en mars. Les positions courtes dans les secteurs perturbés par l'IA ont contribué de manière significative aux rendements, aux côtés des paris acheteurs sur les gagnants de la technologie.disruptionbanking+1

Le retour massif des investisseurs

Cette solide performance attire de nouveaux capitaux. Près de la moitié des allocateurs de fonds spéculatifs interrogés par Goldman Sachs prévoient d'augmenter leur exposition au cours du second semestre 2026, la demande se concentrant sur les stratégies axées sur l'Amérique du Nord. Le secteur a attiré des capitaux nets pour la première fois en cinq ans, inversant une longue période de décollecte.devdiscourse

Les fonds spéculatifs axés sur le capital-investissement ont affiché les rendements les plus élevés parmi les grandes catégories, avec 8,8 %, tandis que les fonds macroéconomiques discrétionnaires ont pris du retard en raison des difficultés à naviguer dans la volatilité des taux d'intérêt.devdiscourse

Une dynamique durable

Ces résultats prolongent une période de surperformance continue qui a contribué à réhabiliter la réputation du secteur des hedge funds après des années de rendements décevants. Goldman Sachs a souligné que les fonds spéculatifs ont surperformé un portefeuille traditionnel 60/40 d'environ 250 points de base par an au cours des cinq dernières années.srnnews+1

Malgré de fortes ventes d'actions technologiques pendant certaines périodes de l'année, les recherches de Goldman indiquent que les hedge funds restent « fondamentalement haussiers sur l'IA », continuant de renforcer leurs positions dans des entreprises exposées aux infrastructures et aux applications d'intelligence artificielle.goldmansachs+1