Hedgefonds erzielen dank KI-Boom stärkste erste Jahreshälfte seit Jahren

Globale Hedgefonds erzielten im ersten Halbjahr 2026 eine durchschnittliche Rendite von 7 %, was laut einer am Montag veröffentlichten Mitteilung von Goldman Sachs ↘ 0.69% die stärkste Performance in der ersten Jahreshälfte seit 2021 ist und deutlich über dem Zehnjahresdurchschnitt von 4,1 % liegt. Die Gewinne markieren das sechste Halbjahr in Folge mit einer Überperformance gegenüber den langfristigen Durchschnitten, was weitgehend auf Chancen bei der Aktienauswahl im Zuge der Investitionswelle in künstliche Intelligenz zurückzuführen ist.

Aktienstrategien führen das Feld an

Fundamentale Aktien-Long/Short-Fonds waren laut Reuters die erfolgreichste Strategie mit einer Rendite von rund 17,4 % seit Jahresbeginn bis Juni. Diese Fonds profitierten von starken Kursunterschieden bei einzelnen Aktien, insbesondere im Technologie- und Mediensektor, wo Unternehmen mit KI-Bezug im Vergleich zu Nachzüglern überdurchschnittliche Gewinne verzeichneten.reuters

Die Prime-Brokerage-Daten von Goldman Sachs zeigten, dass Hedgefonds allein im Juni eine Rendite von 4 % erzielten und damit ein starkes zweites Quartal abschlossen, das die Verluste aus den Marktturbulenzen im März ausglich. Short-Positionen in Sektoren, die durch KI verändert werden, trugen neben Long-Wetten auf Technologiegewinner maßgeblich zu den Renditen bei.disruptionbanking+1

Anleger kehren zurück

Die starke Performance zieht frisches Kapital an. Fast die Hälfte der von Goldman Sachs befragten Hedgefonds-Investoren plant, ihr Engagement in der zweiten Hälfte des Jahres 2026 zu erhöhen, wobei sich die Nachfrage auf Strategien mit Schwerpunkt Nordamerika konzentriert. Die Branche zog zum ersten Mal seit fünf Jahren wieder neues Nettokapital an und kehrte damit eine lang anhaltende Phase von Mittelabflüssen um.devdiscourse

Auf Privatkapital ausgerichtete Hedgefonds verzeichneten unter den breiten Kategorien mit 8,8 % die höchsten Renditen, während diskretionäre Makrofonds aufgrund von Schwierigkeiten beim Umgang mit der Zinsvolatilität hinterherhinkten.devdiscourse

Ein anhaltender Trend

Die Ergebnisse setzen eine Phase anhaltender Überperformance fort, die dazu beigetragen hat, den Ruf der Hedgefonds-Branche nach Jahren enttäuschender Renditen wiederherzustellen. Goldman Sachs stellte fest, dass Hedgefonds ein traditionelles 60/40-Portfolio in den letzten fünf Jahren jährlich um etwa 250 Basispunkte übertroffen haben.srnnews+1

Trotz starker Verkäufe von Technologieaktien in Teilen des Jahres zeigten die Recherchen von Goldman, dass Hedgefonds weiterhin „grundsätzlich optimistisch für KI“ sind und weiterhin Positionen in Unternehmen aufbauen, die in der Infrastruktur und den Anwendungen künstlicher Intelligenz tätig sind.goldmansachs+1