Les devises des marchés émergents enregistrent leur plus longue série de gains depuis 2007

Les actions et les devises des marchés émergents ont progressé vendredi, les investisseurs ayant revu à la baisse leurs attentes concernant une hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale ce mois-ci, prolongeant ainsi un rallye généralisé sur cette classe d'actifs qui a permis aux devises d'atteindre leur plus longue série de gains en près de deux décennies.

L'indice boursier MSCI Emerging Markets a bondi de 1,1%, réalisant sa meilleure séance en plus d'une semaine, tandis que l'indice des devises MSCI Emerging Markets a progressé de 0,4% sur la journée, selon Bloomberg. L'indicateur des devises était en passe d'enregistrer une dixième progression hebdomadaire consécutive, sa plus longue série depuis 2007.bloomberg+1

Les commentaires de Waller modifient les attentes en matière de taux

Le rallye a été déclenché par le gouverneur de la Fed, Christopher Waller, qui a déclaré la veille qu'il serait favorable au maintien des taux inchangés lors de la réunion de politique monétaire du 16 septembre si les prochains rapports sur l'inflation confirmaient les signes de désinflation. Les contrats de swap liés à la réunion de septembre impliquent désormais une probabilité quasi égale d'une hausse d'un quart de point, contre environ 70% plus tôt dans la semaine.moneyweb

Le président de la Fed de New York, John Williams, a renforcé ce message, notant que les preuves montrent que l'inflation continue de diminuer à mesure que l'impact des tarifs douaniers s'estompe.news.futunn

Les marchés asiatiques en tête

L'indice Straits Times de Singapour a grimpé de 1,3% pour atteindre un record de 5 820,69 points, porté par les grandes banques. La Corée du Sud et Taïwan, très axées sur la technologie, ont gagné respectivement 1,8% et 1,5%, tandis que l'indice de référence philippin a progressé de 2,3%, réalisant sa meilleure semaine depuis la mi-juin après que l'inflation y ait ralenti pour le quatrième mois consécutif.theedgemalaysia

Le repli du dollar a soutenu les devises asiatiques dans leur ensemble, le won sud-coréen menant les gains avec 0,4%. Les solides données sur l'emploi non agricole aux États-Unis publiées vendredi ont brièvement stimulé le dollar, mais des devises comme le rand sud-africain et le peso mexicain ont rapidement récupéré leurs pertes.news.futunn+1

Tous les regards tournés vers l'IPC

L'attention du marché s'est désormais tournée vers le rapport sur l'indice des prix à la consommation américain de la semaine prochaine. Marco Oviedo, stratège chez XP Investimentos, a déclaré que les données sur l'emploi "confirment que l'IPC est le point de données vraiment critique", ajoutant que si l'inflation sous-jacente diminue comme prévu, "une pause dans les hausses de taux de la Réserve fédérale est presque certaine".news.futunn

Les risques demeurent cependant. Les contrats à terme sur le pétrole brut Brent se dirigeaient vers leur plus forte hausse hebdomadaire depuis juillet dans un contexte de nouvelles hostilités entre les États-Unis et l'Iran, soulevant des inquiétudes concernant les perturbations de l'approvisionnement énergétique. "Nous devons toujours être très sensibles à l'Iran et au pétrole à l'approche du week-end", a déclaré Charu Chanana, stratège en chef des investissements chez Saxo Markets.moneyweb