Amazon achète des racks IA Nvidia qu’il ne peut pas encore alimenter

Amazon.com, Inc. ↘ 0.95% a commencé à prendre possession de racks de serveurs IA de Nvidia ↘ 0.59% d'une valeur de plusieurs milliards de dollars avant même que certains de ses centres de données ne disposent de l'électricité nécessaire pour les faire fonctionner. Business Insider a rapporté mardi, en citant des courriels internes d'août, qu'Amazon Web Services avait mis en place un processus de "réception anticipée de racks". Dans ce cadre, AWS prévoyait de recevoir environ 5 milliards de dollars de racks GB300 de Nvidia dans des installations américaines avant leur déploiement final, et projetait environ 3 milliards de dollars supplémentaires chaque mois "pour un avenir prévisible"businessinsider.com.

Ce programme illustre le compromis auquel les hyperscalers sont désormais confrontés. Verrouiller tôt des GPU rares permet de les soustraire à la concurrence, mais l'argent est dépensé avant que le matériel ne puisse générer le moindre revenu cloud.

Des racks en attente dans des entrepôts

Des personnes proches du dossier ont confié à Business Insider que certains sites AWS avaient de la place pour davantage de racks, mais pas assez d'énergie pour les mettre en service. Cela a conduit à stocker l'équipement terminé dans des entrepôts intermédiaires en attendant que les installations soient prêtes. Un courriel indiquait qu'au moins une équipe d'AWS n'avait pas de "trajectoire claire et prévue" pour acheminer les racks entrants vers les centres de données à ce moment-làbusinessinsider.com.

Selon l'ancienne méthode, AWS ne prenait possession d'un rack terminé qu'une fois arrivé dans un centre de données. Le nouveau processus permet à l'entreprise de payer et d'enregistrer certains racks plus tôt dans la chaîne d'approvisionnement, selon des documents internes. Le média a associé cette pratique aux "GPU sombres", un terme désignant les puces IA achetées mais restant inactives en raison de pénuries d'énergie ou d'autres goulots d'étranglementbusinessinsider.com.

Un porte-parole d'Amazon a déclaré que l'entreprise stockait régulièrement du matériel terminé près des sites de déploiement afin qu'il puisse être installé dès que la capacité est disponible, qualifiant cela de "bonne pratique commerciale". Le porte-parole a également contesté le fait que l'entreprise dans son ensemble manque de plan pour acheminer les racks vers les centres de donnéesbusinessinsider.com.

Pression sur le flux de trésorerie

Ce rapport fait suite à une enquête de Business Insider publiée le lundi 19 octobre sur le plan d'Amazon de dépenser 220 milliards de dollars en projets d'investissement cette année. Dans un enregistrement interne d'une réunion de septembre, le directeur financier d'AWS, John Felton, a plaisanté avec le responsable des infrastructures, Prasad Kalyanaraman : "Tu nous as rendus négatifs en flux de trésorerie disponible en tant qu'entreprise, alors félicitations." Kalyanaraman a déclaré que l'activité d'apprentissage automatique et d'IA d'Amazon est "énormément négative en flux de trésorerie disponible". Il a ajouté qu'il s'attend à ce que le flux de trésorerie disponible de l'entreprise reste négatif pendant "les deux prochaines années environ"businessinsider.com.

Les résultats du deuxième trimestre d'Amazon ont montré un flux de trésorerie disponible sur 12 mois glissants de -7,6 milliards de dollars, contre +18,2 milliards un an plus tôt. L'entreprise a attribué ce basculement principalement à une augmentation de 66,1 milliards de dollars des achats nets d'équipements, principalement pour l'IA. La demande reste forte. Le chiffre d'affaires d'AWS a progressé d'environ 37 % au cours du trimestre, et l'entreprise fait état d'un carnet de commandes d'environ 496 milliards de dollarscoinpaper.com+1.

Parier sur le retour sur investissement

Le PDG Andy Jassy a déclaré qu'Amazon avait une "vision claire" de retours solides sur ses investissements dans l'IA, qualifiant la technologie d'"opportunité unique dans une vie". Dans sa lettre annuelle aux actionnaires, il a écrit : "Nous avons traversé ce cycle avec la première grande vague de croissance d'AWS, et nous avons aimé les résultats. Nous nous attendons à ressentir la même chose pour cette prochaine vague"businessinsider.com.